北上资金指的是什么(北向和主力谁更厉害)

有这样一种资金，业绩是傲人的。

总能精准抄底，精准逃顶。

与市场相比，具有领先地位，被视为市场的“风向标”。

它被称为“聪明钱”——北上资金。

关注a股信息的朋友应该经常在报道中看到“北上资金”。

今天，懒猫将和你聊聊。北上的资本是什么？为什么人们会如此关注它？

01

什么是北向资本？

从字面上看，往北走，那自然是从南到北。

在中国股市，沪深股市一般称为“北”，香港股市称为“南”。

一般来说，北向资本是指通过香港市场流入a股的港资和国际资本，也就是所谓的外资。

因为中国的外汇和资本市场是管制的，外资直接流入内地比较麻烦。

一般来说，外资进入中国市场有三种方式:

1.合格境外机构投资者(QFII)

在这种方法下，想要投资中国资本市场的投资者需要经过认证的机构来买卖证券。

QFII制度有利于政府和市场监管部门进行外汇监管和宏观调控。

2.RQFII(人民币合格境外机构投资者，人民币合格境外机构投资者)

与第一种方式不同的是，RQFII要求外资先将美元兑换成人民币，再用人民币投资中国。

这种方法比第一种简单，因为用人民币进行投资，不存在威胁人民币汇率稳定的风险。

3.通过港交所，从沪股通和深股通流入a股。

这种方法比前两种更“新”。

沪港通(包括沪股通和港股通)于2014年12月开通，深港通于2016年12月开通。

这种机制相对简单方便，因此成为外资进入a股市场的首选。

02

为什么资本北上值得关注？

1.数据披露

首先，通过沪深港通买的基金是不需要审批的，没有额度限制。

他们买了什么股票，进出了多少钱，都是公开的。国内机构一般每个季度只披露一次数据。

在东方Fortune.com的主页上，市场数据一栏有沪深港通的数据。

2、规模大

北上资金持股的规模在迅速提升，同比增长远超公募基金等机构持股规模。截止2020年10月16日，总计流入超11096亿元。北方资金持有规模快速增加，同比增长远超公募基金等机构。截至2020年10月16日，总流入超过11096亿元。

3、业绩佳

北上资金大多是机构投资者，比如摩根大通、高盛、花旗、汇丰等。北上资金多为机构投资者，如摩根大通、高盛、花旗、汇丰等。

虽然不能说战无不胜，但很多时候，北方的资金总能抄底，逃顶。

从历史上看，北上资金开始流出的时候，基本上就是a股的高峰。北方的资本开始流入的时候，大多是在舞台的最底层。

因此其整体表现远超沪深300。

中证互联a股投资50主题指数(931397)是由沪股通和深股通范围内北方投资者持有的50家市值较高的上市公司组成的指数样本股，能够反映北方资金配置集中的股票的整体表现。

举个例子，2020年春节后的第一个交易日，国内投资者大多恐慌抛售，而北上资金却单日净流入近200亿。比如2020年春节后的第一个交易日，国内大部分投资者恐慌抛售，而北上资金单日净流入近200亿。

截至2月21日，市场在短短几天内从2700点的低点上涨了12.5%。

资本北上自然是大赚一笔。

03 北上资金的特征

很多朋友应该会关心，作为“聪明钱”，聪明资本北上的方向在哪里？

北方的资本投资有几个特点:

1.行业集中度、股权集中度高，偏好大消费、大金融；

但从2019年开始，这种趋势逐渐减弱，持仓集中度开始下降。

2.多投资行业龙头公司；

从中证互联a股投资50主题指数(931397)前十大权重股可以看出，消费和金融确实是权重最高的。

而且这些公司确实是行业龙头，家喻户晓。

当然，由于沪股通和深股通的规则，即使境外投资者想买一些小盘股，也买不到。基本投资的都是大盘股。

近两年北上资金也开始追捧科技、生物医药等热点。

04 北上资金买卖的规律？

北上资金作为市场的“风向标”，了解它的买卖规律，可以有助于了解市场未来的运行方向。资金北上作为市场的“风向标”，通过了解其交易规律，有助于了解市场的未来走向。

1、市场估值

一般来说，如果a股处于低估值，会吸引北上资金流入；在高估值的时候，北上资金会流出。

2、汇率

北上资金对汇率的波动比较敏感。当人民币升值预期增强时，外资加速流入；而当人民币面临贬值压力时，外资流入减速甚至流出。北上资金对汇率波动比较敏感。当人民币升值预期增强时，外资流入加速；当人民币面临贬值压力时，外资流入放缓甚至流出。

以2019年4月23日至2019年5月21日的数据为例，

4月23日后，离岸人民币兑美元汇率上涨，人民币贬值，北上资金流出。

3、外围风险偏好

北向资金与外围股市相关度很高，一般美股大跌都会导致北向资金大幅流出。北上资金和外围股市有很高的相关性。一般来说，美股大跌会导致北上资金大量流出。

比如美股在2015年7月、2018年2月、2018年10月、2019年5月做了一些调整。与此同时，北上资金大规模流出。

我可以和你一起抄作业吗？有些朋友可能觉得用“聪明钱”买卖会发财。

这个作业不是那么好抄的！

最近一些北上资金进出频繁，很容易跟上“掉队”，一不小心就变成了“追涨杀跌”。

有可能是你跟着进去的，还没吃肉就变成韭菜了。

如果要参考的话，不如把时间拉长，看一个趋势，而不是盯着每天的数据。

有时候北上资金今天大量买入，第二天大量卖出。

看一周或者一个月的数据可能更合适。

下图是北上资金流向统计。

对于“聪明钱”大量买入的行业，可以多加关注和研究。

根据上周的数据，北上资金买入银行、白酒、数字货币、白马股。

可以从大额买入和重仓中选择业绩优秀、收益良好的投资标的作为投资池。

当然，投资还是需要自己的判断和独立思考。

北上资金只能作为参考。

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