abs业务(abs融资模式是什么意思)

每经记者:宋歌每经实习记者:赵静每经编辑:廖丹

近日，银监会厦门监管局发布《关于厦门金美辛消费金融有限公司信贷资产证券化的批复》，核准厦门金美辛消费金融有限公司(以下简称“金美辛消费金融”)开展信贷资产证券化业务的资格。

据了解，这是今年第二家获得ABS(资产证券化)资格的消币公司。2月9日，湖南银保监局下发行政许可，尹畅五八消费金融也获得了开办信贷资产证券化业务的资格。

值得注意的是，目前国内共有30家消金公司，竞争日益激烈。与此同时，监管部门对消金行业的监管也日趋严格。2021年以来，已有多家持牌消金公司被处罚。

消金公司积极拓宽融资渠道

对于持牌消费金融公司来说，信贷资产证券化是一个重要的融资渠道。

近日，厦门银保监局发布通知，批准金美辛消费金融信贷资产证券化业务资格。

“这意味着公司在拓宽融资渠道方面取得了新的突破，也有利于公司盘活现有资产，优化资产负债结构，提高自主负债能力。”金鑫小金说。

官方资料显示，金美辛消费金于2018年10月正式挂牌开业，是全国第23家获批的消费金融公司。七宝显示，金美辛消费金融的股东为中国信托商业银行持股34%，厦门金元金控股有限公司持股33%，国美控股集团有限公司持股33%，作为第一大股东，中国信托商业银行是台湾省并表资产最大的民营银行，金美辛消费金融也是首家两岸合资的消费金融公司。

什么是信贷资产证券化？据悉，信贷资产证券化通常是指通过发行证券的方式，出售缺乏流动性但具有可预期收益的银行信贷资产。通过证券化，银行可以改善信贷资产结构，提高信贷资产质量，分散同等负债的经营风险。

根据中国银行业和保险业监督管理委员会的数据，目前中国有30家消费金融公司。作为非银行金融机构，如何获得优质资金成为消费金融公司提升竞争力的关键环节。

在激烈的市场竞争中，低成本、稳定、灵活的资金对消费金融机构的竞争至关重要。

零一智库发布的《消费金融行业发展报告(2021)》显示，除了今年获批ABS资格的两家消费金融公司外，2021年多家消费金融公司发债并开展信贷资产证券化业务。据零一智库不完全统计，2021年，兴业、招联、捷信、中原消费金融等持牌消费金融公司通过发行金融债、ABS、银团贷款等方式融资312.15亿元。

多家区域银行入股消金公司

值得注意的是，2020年，银监会批准设立了5家消资公司，但2021年以来，监管层再未批准设立消资公司，多家区域性银行也通过入股获得了消资牌照。

但在监管部门规定地方法人银行不得跨注册地进行互联网贷款后，消费公司的优势进一步凸显。

据记者了解，2020年7月，银监会发布了《商业银行网络贷款管理暂行办法》，其中第九条明确规定“地方性法人银行应当主要服务于本地客户，审慎开展跨注册管辖地业务，有效识别和监控跨注册管辖地业务的开展。没有实体经营网点，业务主要在网上开展，但符合中国银行保险监督管理委员会规定的其他条件的除外”。

紧接着，2021年2月，银监会发布《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》。第五条明确提出“严格控制跨区域经营”。地方性法人银行开展互联网贷款业务，应当服务于本地客户，不得跨注册地开展互联网贷款业务。没有实体经营网点，业务主要在网上开展，符合中国银行业监督管理委员会其他要求的除外”。

易观高级分析师苏曾对每经记者表示，消费金融公司牌照有全国性展业资质，比区域性银行的区域地位更有优势。此外，消费金融公司的牌照也可以对区域性银行尤其是头部区域性银行的规模扩张起到重要作用。

记者了解到，从2021年至今，头部的区域银行大多是通过入股消金公司获得消金牌照的。比如2021年宁波银行投资华融消费金融，今年南京银行投资苏宁消费金融。

值得注意的是，此外，滴滴等头部互联网平台也入股尹航消费金加入持牌消费金行列，行业竞争日趋激烈。

行业内竞争激烈，但从行业角度来看，这也是消费公司的“红利发展期”。

今年2月28日，中国债券信息网发布的专题研究指出，2020年下半年以来，为保证金融市场健康发展，国家对消费金融行业监管政策频出。在降低消费金融公司拨备覆盖率要求等鼓励政策出台的同时，对互联网小贷进行了更严格的限制。随着互联网小贷监管趋严，竞争压力下生存难度加大，持牌消费金融公司迎来红利发展期。

被罚机构多涉及贷后管理问题

2021年是全面促进消费的一年。但考虑到居民杠杆率过快上升的透支效应和潜在风险，央行在2021年2月发布的《2020年第四季度中国货币政策执行报告》中指出，“依靠消费金融扩大消费是不合适的”。

事实上，从持牌消费金融行业的实际情况来看，2020年以来，消费金融场景风险进一步凸显，公寓长租、教育分期等问题频发，部分合作消费金融机构卷入其中。

在强监管的主基调下，据记者不完全统计，2021年以来，已有6家机构共被罚780万元，多涉及贷后管理。

2021年5月，上海银保监局出具的《行政处罚信息公开表》显示，中银消费在2018年8月至2019年6月期间，因贷款调查和审查不到位。2018年4月至2019年12月，责令改正，给予警告，罚款100万元。

2021年7月，湖南尹畅因贷后管理不到位，被湖南银保监局罚款30万元。

2021年9月，中国邮政因贷后管理严重违反审慎经营规则，被广东银保监局罚款50万元。

同月，因信贷管理体制机制存在缺陷，贷款管理不当，挪用部分贷款资金，厦门金美辛消费基金被厦门银保监分局罚款290万元；对责任人陈给予警告处分。

2021年10月，盛银小金因发放无特定用途个人消费贷款，被辽宁银保监局罚款20万元。

今年1月，招联小金因8项违法事实被银监会罚款290万元。

具体来说，招消基金的八大违法事实包括:夸大、误导性营销宣传；平台服务费质价不符；产品定价管理不审慎；合作商户风险管理不到位；未计算的联合贷款表外风险敞口；不当催收行为；消费者权益保护审核不规范；消费者投诉管理不到位。

易观金融行业高级分析师苏表示，消钱机构被罚，不仅说明信贷管理机制存在疏漏，也说明消费金融公司的合规性日益成为监管重点。

苏表示，消费金融行业的合规工作主要围绕贷前、贷中、贷后的审核流程展开。一方面是对消费金融公司科技水平的考验，另一方面也是对相关人员管理的考验。贷前资质审核、授信、贷款资金监控等风险管理流程是机构的生命线，也是合规的薄弱环节。如果不加强风险控制，可能会遭遇恶意贷款诈骗和肆意挪用资金，对机构经营造成不利影响。

“因此，机构应完善顶层制度，加强客户身份识别和具体信贷管理流程，明确各部门的职责分工，将具体责任落实到人，并加强对销售人员的管理。此外，机构要加强内控管理，及早针对薄弱环节查漏补缺，及早发现和处理内部问题。”苏对说道。

此外，在消费者投诉方面，河北银保监局近日发布的《2021年第四季度消费者投诉情况通报》中，河北幸福消费金融有限公司的投诉量居非银行金融机构之首。

3月9日，深圳银保监局发布2021年下半年深圳辖内银行业金融机构消费者投诉情况显示，招联消费金融投诉量达1603件，在“业务范围覆盖全国的深资总部银行机构投诉”中排名第四。

多家消金公司ABS入池资产中装修贷占比较高

贷后管理的难度在于消费公司开出的很多罚单背后的监管。

说到消费金融，“场景”必不可少:装修、医疗、教育等。都是持牌消费金融公司重点布局的应用场景。记者梳理中邮消费金融公司、杭州银消费金融公司、湖北消费金融公司三家持牌消费金融公司2021年四季度资产证券化发行文件的数据发现，在这三家持牌机构的基础资产中，装修用途的贷款占比显著。

根据中邮消费金发布的《邮储2021年第一期个人消费贷款资产支持证券》，池内资产“翻新”的合同金额占比28.86%，是最大的贷款用途。据了解，该资金池的基础资产是中国邮政的“后你贷-不循环”个人消费贷款。

尹航小金《杭邦2021年个人消费贷款资产支持证券发行说明书》显示，资金池资金的贷款用途分布分为装修和家用电器两大类，其中装修合同金额占比66.04%。

而湖北小金的ABS池资产贷款全部是装修，占比100%。

为什么很多消费公司选择装修贷款来联营？记者致电其中一家消费公司，工作人员告诉记者，贷款是“根据客户需求”使用的。

资料显示，消费金融为普通消费提供贷款，但并不是所有消费都可以申请贷款。比如购买房产、汽车、投资股市，不能申请普通消费金融贷款。但除了这两类，消费金融一般用于购买大宗消费品、个人住房装修、教育留学、个人旅游等。

消费的场景广泛，但也加大了监管的难度。值得注意的是，目前一些消费类公司已经对产品进行了调整。如杭州银行消费专属贷款产品，由原来的固定利率变为11.8%~23.8%的浮动利率。工作人员告诉记者，产品已经“更新”了。

国家商业日报