基金交易手续费(场内基金交易手续费)

自从邻居小李知道我在金融行业工作，每次见面，他十有八九跟我说他最近买的股票跌得有多惨。最后我忍不住对他说:“你为什么不买基金？即使市场不好，你能分散风险吗？”。但他却以基金费用“五花八门”和自己搞得晕头转向为由拒绝投资基金，真是让我哭笑不得~ ~但想了想，他还是一个心甘情愿的老师，至少不会轻易去碰自己不了解的东西，否则就要为自己的无知“交学费”了。所以作为基金投资新手，一定要了解基金的各种费用。

基金费用

基金运作中发生的费用可分为以下两类:

第一类是基金销售过程中由基金投资者自己承担的费用(交易费用)，主要包括认购费、申购费、赎回费和基金转换费，直接从投资者认购、申购、赎回或转换的金额中收取。

第二类是基金资产在基金管理过程中所承担的费用(运作费用)，主要包括基金管理费、托管费等。

技巧

根据证监会发布的“流动性新规”，2018年4月1日起，基金管理人应当加强对投资者短期投资行为的管理。对于货币市场基金和交易型开放式指数基金以外的开放式基金，对持有不满7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费(惩罚性费用)，上述赎回费全额计入基金财产。

给我一个栗子

假设购买了一只T+1确认的基金，并在周一15:00前发起申购申请，那么周二就是基金申购的确认日，从本周二到下周一正好是7天。如果下周一赎回，就不用按1.5%的费率支付赎回费了。但在此之前，赎回要收取1.5%的赎回费。(PS:根据流动性新规，申购基金确认日为首日，不再计算赎回确认日)

基金费用有哪些基金费用是什么？

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基金销售过程中发生的费用(交易费用)

基金交易费

场内基金和场外基金的费用是有区别的，需要分开。

交易佣金-场内基金交易

场内基金，包括ETF基金和LOF基金，需要向买卖过程中使用的经纪人支付交易佣金。具体以券商佣金标准为准，一般等于股票佣金。一般这个交易佣金在0.03%左右，也就是1万元的基金买卖，佣金在3元左右。佣金收取是双向的，买和卖都要交，每笔佣金基本上最低收费在5元。所以，货比三家找费率最低的券商或者跟券商协商佣金是非常必要的。

认购费/认购费-场外基金交易

①订阅费

在基金募集期内购买新基金，手续费按照购买金额的百分比收取。通常认购费率在1%左右，随着认购金额有相应的优惠。

②订阅费

在基金赎回开放阶段，您向基金管理人购买基金份额时需要支付的手续费是按照申购金额的百分比收取的，最高不超过1.5%，并会根据申购金额减少。通过银行购买通常没有折扣；通过基金公司官网或者第三方基金平台(比如蛋卷基金)购买可以享受9折优惠。基金申购费用可分为前端费用和后端费用。

前端收费是购买基金时直接支付申购费最常见的收费方式。

后端收费是你买基金时暂时不交申购费，卖出时才交的支付方式。这将根据您持有基金的时间确定费用比率。后端收费基金持有一定年限后，赎回免申购费。这种设计旨在鼓励投资者长期持有基金。

赎回费

你卖基金要交的费用一般是一次性收的。目前除了货币基金免赎回费，其他类型的基金都有赎回费。

赎回费率不得超过1.5%。这里有一个看不见的卖基金的招数。持有时间越长，赎回费越低。

基金转换费

同一家基金管理公司管理的不同开放式基金(甚至在一些第三方平台上，不同基金公司的开放式基金之间)是可以相互转换的。

基金转换费由申购费差额和转入基金的赎回费两部分组成。具体的收取取决于两个基金在每次转换时的申购费率和赎回费率的差异。一般基金转换支持同一家基金公司的产品。

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基金管理过程中发生的费用(运营费用)

管理费用

基金管理人收取的管理基金资产的费用，应当用于基金管理人的管理报酬。一般按照基金资产净值的一定比例从基金资产中提取收取的金额。收取方式为每日计算，定期支付。每天看到的基金净值已经扣除了这部分费用。

一般来说，基金管理费率通常与风险成正比。目前股票型基金大多按照1.5%的比例计提基金管理费；指数和债券型基金的管理费率一般为0.5-0.8%；货币基金管理费率不高于0.33%；私募基金的管理费率比较高，基本都是2%，还收业绩报酬。

托管费

基金管理的原则是“投资与托管分离”。基金经理不直接接触基金，只有操作交易的权利。因此，基金托管人(银行、证券公司等机构)为保管和处置基金资产而向基金收取的费用，按基金资产净值的一定比例提取，每日计算并累计，于月底支付给托管人。基金托管费是从基金资产中提取的，费率会因基金类型而异，收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系。通常情况下，基金规模越大，基金托管费费率越低。目前基金托管费费率通常低于0.25%。

销售服务费

基金管理人从基金资产中扣除的支付销售机构佣金和基金管理人的基金营销广告费、推广活动费、持有人服务费等费用。应按前一日资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。常见的C类指数基金往往没有申购费，赎回费用也较低。赎回费的分成并不能给销售渠道带来多少收入，只好用销售服务费作为一种补偿。

一般来说，管理费是支付给基金公司的，基金公司管理产品是应该支付的；托管费是付给托管银行的，托管银行为银行保管的资金安全支付费用；销售服务费支付给销售渠道，销售渠道为投资者提供服务提供报酬。

一般这三种费用都是按年收取，按日扣除。基金公司每天公布的基金净值实际上是扣除了这些费用，所以投资者不会感觉到这些费用的发生，但这并不能改变这些费用真实存在的事实。

比如某基金当天实际上涨1.5%，基金公司在扣除相关运营费用后，会公告该基金当天上涨1.49%。这减少的0.01%就是“隐性收费”。当然，这种扣款是有严格监管的，是在证监会的监管下进行的，并不是说基金公司想扣多少就扣多少。

指数授权费

基金使用指数开发指数基金时，需要事先与指数编制公司签订指数使用许可协议，并为其支付指数使用费。ETF为万分之三，其他指数为万分之二。

指标使用费应该由谁来支付，目前还没有相关的法律法规。以前老基金默默付出自己的指数使用费，而新基金大多将指数使用费转嫁给投资者。这是因为基金的规模越来越大，这个支出也从微不足道变成了巨大。

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应缴纳的税款

目前在中国，场内基金不需要缴纳印花税，基金分红不需要纳税，基金交易不需要缴纳所得税。

被动基金和主动基金的费率比较

下面，我们比较一下各类基金的费用(一般情况)。请参见下表:

(PS:近期广发基金所有指数基金C份额销售服务费率由0.4%降至0.2%)

从对比可以看出，按照费率从高到低，基金成本是股票>混合>债券>指数>货币。这也有道理，因为股票型基金是基金公司管理难度最大、最考验基金经理实力的基金品种，费率自然会更高。指数基金是被动型基金，对基金经理的基本要求是降低产品与指数的跟踪误差，获取市场平均收益，所以费率相对较低。

指数基金A类份额和C类份额费率比较

假设管理费率和托管费率相同，我们来比较一下A份额和C份额基金费率的差异。

以广发沈虎300ETF的联接A (270010)和联接C (002987)为例进行对比，因其管理费率与托管费率相同，此处忽略。

A类的成本是:

0.12%(申购费)+0.5%(赎回费)= 0.62%(1年内)

0.12%(认购费)+0.3%(赎回费)= 0.42%(1至2年之间)

C类成本为:0.4%*持有时间(7天以上)

根据计算，以1.05年的持有时间为分界线，约为1年。即持有一年以上时，A份额更划算，持有一年以下时，C份额更划算。

目前，CGB沪深300ETF的C份额已降至0.2%/年。

基金投资省钱小贴士

1寻找更低的订阅费折扣。

随着基金销售机构竞争的加剧，价格战愈演愈烈，银行不为所动，依然坚持八折甚至不打折。但蚂蚁基金、田甜基金等第三方销售平台长期以来一直坚持9折认购。有些基金公司在直销中会提供更低的折扣，比如0.1折甚至0%的申购费率，力度相当大。因此，在购买基金产品时，应尽可能优先选择申购费较低的购买方式。

2比较管理率和托管率。

将两者相加，比较相加的费率，选择较低的一个。一般来说，指数基金的管理费和托管费比主动型基金要小，主要是因为主动型基金更依赖基金经理的水平和策略，风险相对比指数基金大。但如何选择取决于投资者的偏好。

3根据投资者的交易频率进行选择。

基金持有的总原则是坚持中长期投资。基金持有时间越长，基金成本越低。这一政策非常有利于长期资金的定投。就“持有基金不到7天赎回，收取1.5%的赎回费”而言，短期频繁赎回会增加你的投资成本，大概率赚不到太多钱。持有时间越长，赎回费“占便宜”的几率越大。

其中，对于指数基金来说，如果是做长期投资，可以选择A类份额，而如果偏好短期操作，行业轮动，则更适合C类份额。

4选择大型基金公司的产品。

一般来说，基金选择应该选择大型知名基金公司的产品，因为大型基金公司的团队实力更强，运营更好，产品线更全，便于基金转换。

5学会利用好基金转换。

对于主动型基金，为了省钱，可以使用基金转换，也就是你会为转出的基金支付赎回费和申购补偿费。相比较而言，如果先赎回基金A，等资金到账后再申购基金B，不仅可以节省一些费用，还可以节省你的时间成本。详情请咨询基金公司客服。

是手续费收入的一大杀手。买基金的时候，别忘了看看这些基金费用明细。小钱也是钱！所以需要推荐大家关注操作成本低的指数基金。

(来源:雪球-老罗方言指数投资)

基金有风险，投资需谨慎。