证券私募基金是什么意思(私募证券投资)

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什么是私募股权基金

我们先来看看专业术语的定义。

私募基金是指以非公开方式向特定投资者募集资金，投资于特定对象的证券投资基金。

很难理解吧？

不，救世主来了:)

边肖会用通俗的白话和你聊天:

到底什么是私募基金？

要理解什么是“私募股权基金”，首先要理解什么是“基金”:

简单来说，基金就是我们把钱收起来，交给一个人去管理，这个人就叫基金经理(简称PM)。

大家平时所说的“基金”，其实就是公募基金，是给普通人买的。通常10元甚至1元就能买到。

一般来说，术业有专攻。让专业人士管理资金，让钱生钱。

私募基金是“高端基金”，是有钱人买的，一般100万元起。与公募基金相比，私募基金的门槛会更高。

说人类语言

简单来说，私募基金就是一群有钱人私下请一个更专业的人帮他们理财。能玩私募基金的大多是有钱人。

为什么“基金”认识的人多，“私募”认识的人少？主要是它门槛高，监管规定不能公开宣传。

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私募基金，有什么特别的？

1:特殊:想买也买不到。

它的购买门槛是必需的。单只私募基金至少需要100万门槛，部分私募基金至少需要300万门槛。能够购买私募基金的人被称为“合格投资者”。

中国证监会发布的《私募股权投资基金监督管理暂行办法》对“合格投资者”的具体要求如下:

1、具备相应的风险识别能力和风险承受能力；

2.投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币；

3.单位投资者净资产不低于1000万元，个人投资者金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。

符合上述条件的投资者可以投资私募基金。

下面我们来详细解读一下官方的具体要求:

关于第1点，有些有钱人不适合买私募基金，因为他们的风险承受能力比较低。比如一些老年人，虽然有钱，但风险承受能力低，只适合把钱存银行。

对于第三点，单位投资者是指公司、企业或机构投资者。个人投资者不低于300万元人民币的金融资产，是指包括存款、基金、股票在内的金融资产，但不包括不动产、汽车等资产。没有300万的金融资产怎么办？比如有的精英收入很高，最近三年年均收入超过50万，可以购买。说明制定这个规定的时候，既考虑了有钱人，也考虑了金融资产低但收入高的人。

2.特别:不宣传。

中国证监会是这样规定的:

私募基金不得向合格投资者以外的单位和个人募集资金，不得通过公开媒体或讲座、报告会、分析会及通知、传单、短信、微信、博客、电子邮件等方式向不特定对象宣传推介。

简单来说，私募基金不能在网络、电视等媒体上宣传，只能通过向特定投资者(包括机构和个人)定向募集，投资者人数限制在不超过200人。

对普通人能接触到的媒体做了严格的规定，所以普通人接触不到这个，而富人通过特定渠道在小范围内得到。

3:特殊:绩效奖励的20%

私募基金管理公司一般收取20%的业绩报酬，这也是激励私募基金管理人做好的动力来源。

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私募基金，有哪些种类？

根据投资类型的不同，私募股权基金大致可以分为五类:私募股权投资基金、私募股权投资基金、风险投资基金、资产配置基金和其他私募股权投资基金。

私募股权投资基金

私募股权投资基金主要投资于股票、债券、期货、期权、基金份额，以及中国证监会规定的其他证券及其衍生产品。

截至2022年7月，私募股权投资基金产品数量达到8万余只，基金规模5.98万亿元。

其风险、流动性和透明度使其成为私人股本基金中相对较好的类别。

私募股权基金

私募股权投资基金主要投资于未上市和上市公司非公开发行和交易的普通股(包括上市公司定向增发、大宗交易和协议转让)，以及可转换为普通股的优先股和可转换债券的私募股权基金。

截至2022年7月，私募股权投资基金规模约为11万亿元。

私募股权投资基金的投资者中，以机构为主，个人投资者较少。

风险资本基金

投资于有发展潜力和快速成长的公司，主要对创业各阶段未上市的成长型企业进行股权投资的基金(新三板上市公司视为未上市企业)。

截至2022年7月，创业投资基金规模约为2.7万亿元。

它的投资是长期的，流动性差。一般需要5-10年才能获得明显的投资回报。

资产配置基金

是指证券、股权等跨类别资产配置投资。主要通过基金投资基金的方式。所投资基金资产的80%以上应当投资于在册私募基金、公募基金或者其他依法设立的资产管理产品。

它可以在不同的资产类别(如股票、股权、信托、基金、房地产、收益权等)之间分配资金。)根据投资需求，进行组合投资。

截至2022年7月，资产配置基金规模已达49.87亿元。

私募资产配置基金存续期间，要求以封闭模式运作，流动性会相对较差。所以不适合普通投资者。

其他私人投资基金

按照其他有关规定提取或者设立的专项资金，主要投资于除股票、债券、基金、股权等以外的其他品种。，如艺术品、红酒、商品基金、银行不良资产等。

截至2022年7月，其他民间投资基金规模约为7268亿元。

目前其他私募的风险和投资难度都比较大，不适合普通投资者参与。