阿里巴巴司法拍卖(阿里拍卖资产交易平台)

中国基金报记者闫颖

另一家券商股权出现在阿里拍卖。这一次，目标公司是深港证券。

日前，阿里资产正义显示，北京国泽资本管理有限公司持有的深港证券1.1亿股(2.55%)将于9月26日-27日公开拍卖，起拍价1.24亿元，较评估价打九折。

今年2月，这部分股权以1.3亿元的价格首次拍卖，比评估价低5%，最终因无人报名而流拍。此后，今年3月和7月，股权拍卖计划两次流产，都是因为疫情。

近年来，券商小股东的日子越来越不好过，不少券商的股票都登陆司法拍卖市场进行出售。今年以来，大通证券、太平洋证券、东兴证券等多家证券公司登陆拍卖市场。

从以往的案例来看，优质券商或能成功获得控制权的券商股权更受机构青睐，而业务发展不佳的券商小股权往往被忽视。

2.55%的股权，打九折

降价651万卖出

具体看拍卖情况——

阿里的拍卖信息显示，拍卖标的为北京国泽资本管理有限公司持有的深港证券股份有限公司1.1亿股，起拍价12.24亿元，保证金620万元，加价20万元。

及时，河南省焦作市中级人民法院将于2022年9月26日10时至9月27日10时在阿里巴巴司法拍卖网络平台举行本次公开拍卖。

评估价格方面，中国天华资产评估以2021年9月30日为评估基准日，深港证券该部分股权评估为13710万元。也就是拍卖价格打九折。

参与证券公司股权拍卖的竞买人必须符合参与证券公司股权拍卖的规定和条件。对此，法院特别提醒，买受人不符合法律规定而成功竞买的，应当承担相应的法律责任，后果自负，定金不予退还。拍卖标的物以实际情况为准，法院不承担标的物的瑕疵担保。

此外，标的物股权变更手续由买方自行办理。拍卖结束后，买卖双方需要承担的一切税费以及在有关部门办理标的股权权属变更手续过程中需要缴纳的相关税费，根据有关法律、行政法规的规定，由相应主体承担。相应主体无法承担的，由买受人自行协调处理，法院不负责解决。

回顾深港证券这部分的拍卖过程，可谓“一波三折”。今年2月，这部分股权首次以1.3亿元的价格拍卖，比评估价低了5%。最终因为没人报名，被拍卖了。相比第一拍，第二拍降价651万元。

此后，今年3月和7月，股权拍卖计划两次流产，理由均为“本案拍卖标的金额较大，现全国疫情严重，对拍卖造成一定影响，申请执行人申请中止拍卖”。

值得一提的是，深港证券于今年3月获得IPO辅导，辅导机构为华泰联合证券。上市券商的“原始股”是否会在打九折的情况下被实力雄厚的机构或个人投资者接盘，值得期待。

业绩层面，2021年年报显示，深港证券营业收入13.31亿元，同比下降6.41%；净利润3.12亿元，同比下降5.53%。从行业排名来看，深港证券的营收和净利润均排在第63位，处于行业中等水平。

股东被强制执行。

参与设立深港证贷。

评估报告显示，深港证券2.55%股权为深港证券第11大股东北京国泽资本管理有限公司，出资1.5亿元，持有深港证券3.48%股权。

具体来看，拍卖由焦作中院对国泽资本强制执行，纠纷起因也与深港证券有关。

判决书显示，2016年3月，方某生(国泽资本董事长鲍某的配偶)为国泽资本设立深港证券向王某虎借款。王某虎将其持有的艾博新开元药业有限公司股份质押给海通证券，借款1.075亿元，将1亿元打入国泽资金账户。王某虎主张要求方某生偿还借款后，国泽资本承担连带责任，进而提起相关诉讼。

由于双方存在多笔金钱往来，经过甄别和相关鉴定，二审法院最终判决方某生返还1亿元本息，国泽资本承担连带清偿责任。因方某生、国泽资本未履行义务，王某虎申请强制执行，深港证券1.1亿股被查封。由于深港证券的这部分股权已与执行标的金额相等，法院未对其他资产采取执行措施。

这笔借款来源于深港证券的成立，却因为深港证券的股权被强制执行而不了了之。结局相当令人失望。

公开资料显示，深港证券是由香港3家持牌金融机构和11家境内机构投资者发起设立的合资券商。2016年3月经中国证监会批准，是国内首家根据CEPA协议设立的全牌照合资证券公司。目前深港证券注册资本为43.15亿元，港资股东持股比例为29.32%，较成立之初有所下降。

天检信息显示，除深港证券1.1亿股被强制执行外，2021年8月，国泽资本持有的价值4000万元的深港证券股权被北京市第三中级人民法院冻结。

2008年国内券商股票频繁拍卖。

市场动荡，券商小股东的日子越来越不好过。今年以来，已有多家证券公司股票登陆司法拍卖市场，待价而沽。

与上市证券交易所不同的是，券商股票的司法拍卖往往充满不确定性，而且由于拍卖后可以第二次折价出售，因此往往是买方在第二次拍卖时对券商股票价值的真实权衡。

今年5月，太平洋证券7.44亿股(占总股本的10.92%)被北京市第二中级人民法院拍卖，打包八折出售。一部分被之前有下手意向的华创证券收入囊中，价格为1.76亿元，既获得了“折扣”，又保证了前期保证金的支付。

同样，本月初，东兴证券4253万股无限售条件流通股终于在第二轮竞价中成交。与首轮无人问津相比，本次拍卖历经4位买家12次出价，最终由中信建投以3.34亿元竞得。虽然较2.95亿元的起拍价有一定溢价，但仍比首次拍卖的3.69亿元便宜不少。

但从近期的交易和拍卖案例来看，优质的券商股权或能够成功获得控制权的券商股权更受机构青睐，而业务发展较差的券商小股权往往被忽视。

今年8月，大同证券2.3%的股权也在阿里平台进行了第二次拍卖，起拍价1.1亿元，比第一次拍卖低了2000万，但仍遭遇流拍。

券商股权拍卖后何去何从？2021年6月，方正证券10.9亿股无限售条件流通股在阿里平台拍卖。经过两轮拍卖，仍然没有人出价。最终这部分股票直接从国库收缴，由财政部指定全国社保基金理事会作为受让方。

此外，有法律人士指出，在司法实践中，如果拍卖失败，申请执行人可以申请以实物清偿债务。第三次拍卖仍未成交且未成交的，申请执行人应当接受以实物清偿债务；如果没有，法院将解除财产扣押措施，返还被执行人。

编辑:黄梅