资料分析中利润率怎么算(经济利润率计算公式)

很多人想知道如何真正读懂上市公司的利润表；今天我要教大家一个简单明了的利润表阅读方法。对于正在投资的你来说是纯干货。记得喜欢收藏。

首先我们来了解一下什么是利润表？

利润表是显示企业盈利能力的报表，是企业能否创造价值的最直观体现。利润表会对企业的经营情况和未来是否发展做出真实的回答空；通过分析利润表的结构、规模和变化方向，可以帮助我们判断企业的未来状况。

所以，通过看利润表，可以大致知道公司的经营是否还可以。利润表是一个公司赚钱能力最直观的体现。如果一家公司今年盈利10万，明年盈利20万，你对这家公司有什么感觉？是生意兴隆的感觉吗？如果明年公司利润变成5万，是否说明公司经营出现了某种问题？这种问题可以从损益表上分析。

我们先来了解几个与利润相关的概念:

(1):

毛利经营成本；

毛利率营业收入

毛利率是企业产品竞争力的重要指标；为什么这么说？

因为毛利是企业营业收入初始盈利能力的表现。企业的毛利规模必须有一定的水平，这样才能弥补销售费用、管理费用、R&D费用、利息费用等。哪些与营业收入高度相关，获取核心利润；

比如你买10件产品，以20元的价格卖出，毛利是10元。去掉你的各种费用后，你可能还有盈余；如果只卖11元，很可能赚不到钱，因为卖产品的时候还有各种费用。所以一个产品的毛利率对公司来说很重要。像你们白酒行业，毛利率普遍较高，茅台酒的毛利率甚至高达93%以上。

(2):

核心营业收入、营业成本、税金及附加销售费用、管理费用、研发费用、利息费用

利润率、核心利润、营业收入

这是企业利润的主要来源；

核心利润衡量企业的盈利能力，可以帮助我们更好的判断企业的营业收入是否真的能带来利润。

核心利润率越高，企业营业收入的盈利能力越强。

为什么这个核心利润很重要？因为这个利润主要来源于公司运营的利润。目前上市公司多为集团公司，有实业经营，也有各种对外投资。我们主要看公司的工业运作。毕竟投资是有风险的。

(3) 3)

利润核心利润利息收入资产减值损失信用减值损失投资收入其他收入公允价值变动收入资产处置收入

营业利润主要包括三大支柱:

核心利润，在日常经营过程中通过销售产品或提供服务赚取的利润；

投资收益是企业通过投资活动获得的；

其他收入，主要指政府补贴；

从营业利润的构成来看，营业利润已经是一个大杂烩，但也在一定程度上反映了企业的综合盈利能力。

一个企业一年能赚多少钱，不仅取决于企业的管理能力，还取决于企业的投资能力。至于投资会不会造成亏损，只有投资之后才知道。第一，要敢于尝试。梦想还是有的，万一实现了呢。

(4).

利润总额、营业利润、营业外收入和营业外支出

(5)

净利润总额所得税

净利润是企业能够控制并向股东支付股利的利润基础。

在企业价值评估过程中，净利润也可以作为企业价值评估的依据。

要了解一个企业的盈利能力和质量，需要从多方面分析企业的利润规模、结构和质量(可持续性)。

企业盈利是否可持续是判断企业投资价值的核心因素。

企业利润表五步分析法；

第一步:看企业的营业收入的变化，是增加了还是缩水了；

第二步:看企业毛利和毛利率的变化，是增加了还是减少了；

第三步:看企业营业利润的变化，是增加了还是减少了；

总结:这三步主要取决于企业利润规模的变化；

第四步:看企业营业利润中核心利润的情况，核心利润是增加了还是减少了；

如前所述，营业利润主要包括三大利润支柱:核心利润、投资收益和其他收入；那么，这三大利润代表了企业竞争力的哪些方面呢？

(1)如果核心利润在营业利润中占主导地位，说明企业的产品能够带来一定的利润，企业在市场上具有良好的竞争地位(企业利润的可持续性良好)；

(2)如果投资收益在营业利润中占主导地位，说明企业对外投资质量高或企业对外投资管理水平高；

(3)如果其他收入在营业利润中占主导地位，说明其他产品符合特定时期国家或地方政府的产业扶持政策，或者企业有较强的研究政府补贴政策的能力。

总结:第四步主要是分析企业的利润结构。

虽然企业的核心利润、投资收益和其他收益都在某些方面代表了企业的竞争力，但企业可持续发展的基础在于核心利润。因此，核心利润在营业收入中占主导地位的企业发展前景更好。企业应该追求以核心利润为主导的利润结构。

第五步:分析企业整体利润的质量；

了解了企业利润的规模和结构之后，我们来分析一下利润的整体质量。

(1):核心利润占整体利润的比重；

核心利润占比高的企业利润质量更高；

(2)营业收入和毛利率的变化；

营业收入和毛利稳步增长，毛利率稳定的企业利润质量较高；

(3)核心利润能否带来充足的现金流；

能带来现金流的企业利润质量较高；

利润表显示企业的盈利能力，现金流量表显示企业的真实盈利能力(详见现金流量表)；

我们追求的是一个核心利润占主导地位，能够带来充足现金流的企业——也就是一个能够盈利，真正赚钱的健康发展的企业。

感谢您的阅读。