中国保险公司(泰康人寿和中国人寿哪个靠谱)

由中国保险研究院研发、金融界与天津港保税区数字保险实验室联合推出的《2022中国保险公司市值排行榜》发布。统计以2021年12月31日公开信息披露的数据为准。

中华保险研究所综合考虑保险公司的财务状况、股份结构、经营管理水平、竞争优劣势、盈利能力、内涵价值、产品口碑、品牌影响力、科技创新能力、偿付能力、公司治理水平和成长性等因素，对影响保险公司市场价值的40多个指标（含重要指标和参考指标）进行显著性检验，沿用ICPM定价模型（Insurance Company Pricing Model，动态非线性一般均衡定价模型）进行定价，并依市场情况动态调整，形成中国保险公司市场价值排行榜，是保险公司综合实力的集中体现。中国保险研究院综合考虑保险公司的财务状况、股份结构、管理水平、竞争优劣势、盈利能力、内涵价值、产品声誉、品牌影响力、科技创新能力、偿付能力、公司治理水平、成长性等。，并对影响保险公司市值的40多个指标(包括重要指标和参考指标)进行了显著性检验。采用ICPM定价模型(保险公司定价模型，动态非线性一般均衡定价模型)进行定价，并根据市场情况进行动态调整，形成中国保险公司市值排行榜，是保险公司综合实力的集中体现。

这个排名是第一个以价值为导向而不是以利润为导向的排名体系。评估的核心是保险公司的市场价值，而不仅仅是财务价值。它顺应了科技驱动行业转型发展的趋势，包含了保险公司价值创造、价值体现和成长三个主要维度。所以在排名上，净利润最大的公司不一定市值最大，亏损最大的公司不一定市值最小。

列出启示:

1.2022年保险公司市值大多比去年大幅下降。

自2021年2月起，基钦周期进入收缩期，资本市场疲软，保险业面临转型阵痛，预计未来全球经济潜在增长率将继续下降。在这些因素的综合作用下，2022年保险公司市值大多较去年大幅下降。与单纯考虑当期保费收入、净利润等财务指标相比，计算公司市值更能全面准确地反映公司的真实价值。

2.大部分行业的市值都集中在少数头部公司。

保险业是典型的规模经济产业。除保险集团公司外，榜单前五大保险公司总价值占全部保险公司总价值的54.18%，反映出保险市场价值集中度较高，头部公司资本聚集优势突出，并呈现一定的分化趋势。分析市值最高的保险公司的发展特征，不难发现它们普遍具有保费规模较大、经营效益较好、综合成本率低于行业平均水平、优势业务成熟、风险管理能力较强等标签，这些都是影响市值的现实表现。

3.溢价规模和收益创造市场价值

在影响保险公司市值的诸多因素中，保费规模和净利润对于市值领先的保险公司最为明显，更高的保费规模带来的潜在盈利机会和更多的保费进一步创造了市值。排名榜市值大的公司大多保费规模相对较大，但规模大不一定市值大(如巨亏的大公司)，规模小一般市值相对较小。

4.决定公司市值的因素在不同的发展阶段是不同的。

对于追求加速发展或处于发展初期的新设保险公司来说，其保险牌照价值、股东实力、业务投资、品牌文化、风险管理等因素对市场价值的影响非常显著。价值的积累需要很长时间才能提升市值，这些公司暂时大多处于排名榜的底部。因此，很多在排名榜中排名靠后的公司，即使面临经营困难或连续亏损，仍然具有一定的市值。

5.保险集团的市值不一定高于其子公司的市值。

大多数保险公司持有保险子公司的股份，而不是100%。因此，保险集团的市值通常小于旗下子公司市值之和，甚至部分保险集团的市值也不一定高于旗下部分子公司，如中国人寿、太平人寿等。

6.优化风险管理和公司治理是保险公司增值经营的关键举措。

高市值的保险公司大多在监管风险综合评级中表现较好，全面风险管理提高了其抗风险能力。而且，规范的公司治理对公司管理的科学性和经营的内在稳定性具有积极作用，可以有效帮助公司进入保费快速增长和盈利能力提升的良性循环，从而更好地应对瞬息万变的市场环境。

综上所述，保险公司要以价值最大化为长期发展目标，进一步聚焦市场价值创造，切实做到规模增长和持续盈利并重，不断优化风险管理和公司治理，全面提升公司综合实力，使保险业为国家、客户、员工和股东贡献更多价值。

(本排名仅供学术讨论，不用于商业用途)

本文来自金融界。