创业板上市条件(买创业板股票需要什么条件)

作者:

彭亚峰律师团队

北京中咨律师事务所

简介:

证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。目前，中国大陆共有三家证券交易所，分别是上海证券交易所(以下简称“上交所”)、深圳证券交易所(以下简称“深交所”)和北京证券交易所(以下简称“北交所”)。目前，由于北交所刚刚成立，整体承接了精选层，精选层现有上市公司全部转为北交所上市公司，新增上市公司由创新层符合条件的上市公司产生。所以国内大部分公司会选择在上交所或者深交所申请IPO。

这里简单介绍一下上交所和深交所IPO的情况。

一、上海证券交易所和深圳证券交易所介绍

2021年2月，证监会批准深交所主板和中小板合并。所以目前深交所主板和创业板都有上市公司，但是主板和科创板的上市公司都交了。

主板上市又称首板上市，一般是a股上市，是指风险企业在全国主板市场发行上市。

创业板又称二板市场，即第二证券交易所市场，是一种不同于主板市场的证券市场。旨在为暂时无法在主板市场上市的创业型企业提供融资渠道和空之间的证券交易市场。

科技创新板是独立于现有主板市场的新板，注册制在该板试点。坚持面向世界科技前沿、经济主战场和国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。以新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业为重点，推动互联网、大数据、云计算、人工智能与制造业深度融合，引领高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。

二。每个部门的上市条件

目前主板、创业板、科技创新板上市的基本条件如下:

三。科技创新板上市的行业要求和科技属性

根据《上海证券交易所科技创新板企业发行上市申报推荐暂行规定》(2021年4月修订)的相关规定，在科技创新板上市的条件主要包括“行业要求+科技属性+市值和财务指标”。因此，在科技创新板上市的行业要求和科技属性(注:市值和财务指标见第二部分)如下:

(1)行业要求

根据《上海证券交易所科技创新板企业发行上市申请与推荐暂行规定(2021年4月修订)》第四条的规定，“申请在科技创新板上市的发行人，应当属于以下高技术产业和战略性新兴产业: (一)新一代信息技术领域，主要包括半导体及集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网。(2)高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天空、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等。；(3)新材料领域主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石油化工材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等。；(4)新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务；(5)节能环保，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术及设备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等。；(6)生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学品、高端医疗设备和仪器及相关服务等。；(七)符合科技创新板定位的其他领域。限制金融科技和模式创新企业在科创板发行上市。禁止房地产和以金融、投资业务为主的企业在科创板发行上市。”

即科技创新板上市公司必须是以下行业的高新技术产业和战略性新兴产业，且不得在负面清单上:

(2)科技属性

根据《上海证券交易所关于申报和推荐企业在科技创新板发行上市的暂行规定(2021年4月修订)》第五条的规定，“在科技创新板规定的相关行业板块中，支持和鼓励同时满足以下四项指标的企业申报在科创板上市: (一)最近三年累计R&D投资占最近三年累计营业收入的5%以上，或者最近三年累计R&D投资6000万元以上；其中，软件企业最近三年累计R&D投资占最近三年累计营业收入的10%以上；(2) R&D人员占当年职工总数的比例不低于10%；(3)有5项以上创造主营业务收入的发明专利(含国防专利)，软件企业除外；(四)最近三年营业收入复合增长率达到20%，或者最近一年营业收入金额达到3亿元。适用《审计规则》第二十二条第二款第五项上市标准申报在科创板上市的发行人除外。”

第六条的规定，“在支持和鼓励科技创新板定位规定的相关行业中，虽不符合本规定第五条指标的企业，但符合下列情形之一申请在科技创新板上市的: (一)其拥有的核心技术已被国家主管部门认定为国际领先、领先或者对国家战略具有重大意义的；(二)作为主要参与单位或核心技术人员作为主要参与者，获得国家自然科学奖、国家科技进步奖、国家技术发明奖，并将相关技术应用于主要业务；(3)独立或牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项；(4)核心技术形成的主要产品(服务)属于关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等。国家鼓励、支持和推动，实现了进口替代；(5)有50项以上与核心技术和主营业务收入相关的发明专利(含国防专利)。”

即科技创新板上市公司的科技属性有两套评价指标。不符合科技属性评价标准1的，应符合标准2。标准2虽然没有量化的评价指标，但门槛其实更高。