排名前十的定投基金(怎么选择基金定投产品)

上一期我们从五个角度讲了应该选择什么指数。在文章下方的评论区，有朋友提出了更多的问题。

沪深300还是MSCI A50？

创业50和创业板有什么区别？

科创50和双创50哪个好？

今天，我将一一回答这些问题。

一、沪深300还是MSCI A50？

MSCI A50是一个比较新的指数，去年8月份发布。它的全称是MSCI中国A50互联互通指数。互联互通是指沪深港通的交易机制，也就是说MSCI A50指数的样本是所有可以通过北向渠道买入的股票。

MSCI A50指数的成份股选择规则相当有意思，分为两步:

1.按照全球行业分类标准(GICS)，分为11大行业，每个行业选取市值最大的两只股票，共计22只股票。

2.剔除上述22家公司后，从剩余的沪深港股通样本中选出市值最大的28只股票。

从这个选择规则可以看出，MSCI A50指数对各行业的代表性很强，行业覆盖更均衡，金融行业占比低于沪深300指数。

来源:风

数据截至2022年5月4日。

从前20大权重股可以更清晰地看到MSCI A50指数在行业平衡方面的特点。行业中的许多领先公司，如迈瑞医疗、顺丰控股、万华化工等。，在沪深300指数前20的权重中是看不到的，因为它们的市值在整个市场中并不算太高。

来源:风

数据截至2022年5月4日。

在指数基准日过去10年中，MSCI A50指数取得了高于沪深300指数的收益率。更重要的原因之一是反映盈利能力的净资产收益率。行业龙头的竞争力很强，所以利润会有保证，股价的回报会更高。

相比之下，沪深300指数有300只成份股，每个子行业涵盖的企业少则几个，多则几十个。而且这些“同行”规模都不小，沪深300能选择的公司都是各行各业的头部公司，更容易产生直接竞争，更容易导致业绩下滑，最终拖累整个指数的表现。

此外，MSCI A50指数的50只成份股是北上资金的核心标的，仅2%左右的股票，获得了北上资金近50%的市值，这也从侧面反映了MSCI A50指数的核心资产属性。

一般来说，MSCI A50指数选择的是希望平衡行业、突出核心资产的小伙伴；如果想尽可能覆盖全市场，代表a股整体走势，选择沪深300指数。

二、创业板50还是创业板指？

创业板由创业板100家上市公司最具代表性的股票组成，新兴产业和高科技企业占比高，向成长型倾斜。这里需要注意的是，并不是所有的创业板上市公司都是新兴产业和高科技公司，一些小伙伴在这一点上很容易混淆。

创业50由创业板100只成份股中选出的50只股票组成。它们的关系如下图所示。

从成份股来看，创业50和创业板重合度很高，权重排名顺序完全一致。在排名靠前的成份股中，创业50淘汰了温氏股份、华测、金龙鱼等公司。可以看出，Venture 50是一家成长性和创新性突出的企业，比创业板更能入选。

来源:风

数据截至2022年5月4日。

因为成份股数量的差异，前50名的权重股对指数的影响更大，个股的波动更容易导致指数的波动。

目前跟踪创业50的基金数量少于创业板，共有7只基金。

一般来说，如果想紧跟创业板指数的走势，应该选择创业板指数的基金；如果想进一步突出成长风格和创新，更关注创业板所指的头部企业，选择创业50的基金。

三、科创50还是双创50？

更容易做出这个选择。先问自己两个问题:

1.是只配置科技创新板还是科技创新板和创业板？

2.如果两者都要，你更喜欢买市值大的公司还是覆盖面更广的公司？

回答之前，帮几个小伙伴整理一下。科技创新板和创业板的股票没有重合。科技创新板是沪市，创业板是深市。创业板更倾向于新能源、医疗等行业，而科技创新板则侧重于半导体、计算机等科技领域。

如果只想买科创板，可以配置科创50的基金。如果科创板和创业板都想配置，对于更倾向于买大盘股的小伙伴来说，选择双创50比较好。对于想覆盖更多公司的小伙伴，可以同时配置科创50和创业50，或者科创50和创业板的组合。

为什么要提大盘股的水平？主要是因为双创50的评选机制非常简单粗暴，就是把科技创新板和创业板的公司全部放在一起，按市值评选前50名的公司。

这就导致双创50对科技创新板的覆盖不是特别到位，因为科技创新板的大市值公司数量少，总市值在100亿元以下的公司比例很高。因此，在双创50的前20只成份股中，只有4只股票来自科技创新板，权重排名相对较低。双创50更像是创业50的“科技增强版”。

好了，今天就到这里。关于定投指数投资，你还有哪些疑问？请在下面留言，别忘了喜欢和关注。下次见。

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