如何理财赚钱(怎样才能学理财赚钱)

#没钱怎么理财？#理财？似乎很多人不知道这个秘密。我深感有义务和大家分享一下关于理财的简单实用的方法和背后的逻辑。

接下来，为什么要坚持长期投资？金融产品是如何运作的？理财的收入从哪里来？理财，怎么赚钱？理财有哪些风险？如何做好资产配置？这六个方面来分享一下我的投资经验。

理财，怎么赚钱？

投资界常见的策略一般按照策略的出现来分类，比如股票策略、债券策略、量化策略等等。今天我换一种思路，从投资的本质来划分投资策略，用具体的策略来讲解。

主动投资的基本法则，多年来一直指导我投资。我们先来理解这个公式:

不要被公式吓到，接下来我就把它们一个个拆开，其中IR指的是风险调整后的收益，用来衡量投资能力，也就是投资者赚钱的能力；指IC单次预测的精度；BR是策略的广度，指独立预测的次数；TC指将预测转化为实际投资收益的转换系数。

总体来看，IC、Br、TC越高，客户的投资能力越强，反之亦然。因此，根据投资能力的分解公式，我们可以将投资策略分为以下三类。分别是:(1)高IC策略:预测准确率高的投资策略；(2)高BR策略:多重预测的投资策略；(3)高TC策略:具有高转换能力的投资策略。

高集成电路战略

高ic战略的特点是管理者致力于提高预测的准确性，但独立预测的数量相对较少。如果把投资比作高考，那么高IC策略就是找到最靠谱的题库，提高最后的胜率。

一般来说，基本面研究的主动投资策略，比如目前市场上的非量化主动管理型公募基金，都可以归为这一类。巴菲特是这种策略的典型代表。他曾经说过，“如果你不想拥有一只股票十年，就不要考虑拥有它十分钟。”而他几千亿美元的投资组合主要由十几只股票组成。由此可见，股神对选股非常严格，把高IC策略进行到了极致。

BR战略

BR的高策略的特点是在一定预测精度的基础上增加预测次数，从而提高投资收益，类似于赌场的经营模式。还是高考，BR高我也猜不出来，但是多做几套题库也可能提高成功几率。

举个例子，虽然策略的胜率只有51%，但是经过上千次的投注，哪怕是1%的超额概率也会产生理想的投资回报。很多量化投资的本质就是运用大数定律。虽然单个预测的准确率没有基本面选股策略高，但以大量预测取胜。

高TC战略

TC往往被忽视，高TC策略的表现更多取决于投资机构的资产组织能力和综合实力。对于一些投资机会，很多人都知道大概率会赚钱。但由于种种限制，投资者没有渠道或额度进行投资，而综合实力较强的资产管理机构则可以享受这些投资特权。最好明白这一点。找个靠谱的辅导机构有时候比自己琢磨更有效率。

比如一些非标或者融资、私募项目，其收益风险非常划算，但普通投资者没有直接投资渠道，需要依靠资产管理机构的资产组织能力。这本质上是一种资源的交换，而不是简单的竞价交易。

在简单了解了主动投资的基本原理之后，接下来，我将介绍一些实用的、常见的投资策略。

高股息战略

高分红战略属于高IC战略的范畴。本质上，通过研究发现，未来高分红的公司，都会以分红为投资目标。目前市场上的一些明星基金组合中有一些高分红的股票，用来平滑组合波动，达到均衡配置的效果。

首先明白一个概念，什么是分红？

当我们投资一只股票时，我们就成了公司的股东，相应地我们就有权分享公司的经营成果。上市公司可以选择每年把一部分利润以现金形式交给我们，这部分利润就是分红。

什么样的公司会高分红？

要看他们的业务是否足够稳定，是否有足够的现金流支付。如果他们总是供不应求，是绝对不可能支付稳定的股息的。所以稳定分红的公司往往是成熟行业的成熟企业。

为什么有些公司总是赚很多钱却吝啬分红？

因为利润除了分红还可以用于投资，比如有的滕、有的顾，不仅是“摇钱树”，还是“利润王”，股东怕错过追加投资的机会。因此，将大量积累的利润留作创造下一次起飞的机会，远比派发股息更符合股东的意愿。

相反，很多稳定分红的公司都是成熟行业的寡头，没有更多的地盘让他们扩张。这时候回馈股东可能比拿着钱去其他不熟悉的领域冒险更明智。另外，是否分红还要看外部融资环境。一般来说，能以较低利率获得资本的公司在分红方面会更慷慨。

总结一下:成熟行业的成熟企业往往分红更多，而朝阳行业的竞争发展期的企业更注重融资和成长。

当我们选择高股息时，我们在选择什么？

我们接高分红企业，不只是表面看中他们的“好钱”，我们接的是他们的成熟和稳定。虽然能够快速成长的公司确实有价值，但是他们的成长也面临着风险和很大的不确定性。随着中国经济发展的成熟，快速成长空的公司也更加稀缺，往往容易被太多人追捧，变得高不可攀；而这样的公司，处于一个成熟稳定的行业，能够稳定分红，可以给投资者一笔比较稳定的小财。

环顾四周，虽然已经有很多稳定优质的高分红企业，但都不如那些成长中的明星，而是角落里安静帅气的男人，不太受欢迎。

随着成长型企业估值的上升，全球利率的趋势性下跌在洪水灌溉下，这些低增长但更稳定的分红型企业的闪光点会被更多地发现，它们可能更容易逆风而行，在每一个追求“稳健幸福”的投资组合中，在C位出道。

另外，相信今年以来，我们也经常看到这样的新闻。某某央行又降息了，欧洲和日本的利率已经越过了负利率的“地平线”。可悲的是，中国利率中枢的长期下行，债券和固定收益类资产回报水平的长期下行，也将是一种新常态。

换句话说，当高利率时代一去不复返时，我们可以利用高分红策略，积极寻找现金回报较好的资产，以提高投资组合的现金回报水平。

量化对冲策略

我要介绍的第二个策略是量化对冲。一般量化策略都是高BR策略，即增加预测数量来获取超额收益。

量化对冲策略包括丰富的策略类型。以股票量化对冲策略为例。它通过量化手段选择优质股票，用空股指期货进行套期保值，获取绝对收益。这分为两层，一层是“量化”选股，一层是股指期货的“套期保值”，下面我会单独解释。

“定量”选股

量化就是通过统计、计算机等手段进行投资。，通过数据收集和分析建立模型。与主动选股依赖投资者的经验和个人判断不同，量化选股是以数据为基础，总结出有效的统计规律来指导投资。主观判断相对较少，同时股票覆盖面往往更有优势。

期货指数“对冲”

在投资过程中，经常会遇到大盘涨，个股也涨，大盘跌，个股也跌。如果是纯股票长期基金，熊市很难赚钱。

那么，有什么办法可以对抗下跌的市场呢？当然答案是肯定的，那就是利用股指期货对冲市场的风险，使空股指期货的收益与股市的走势相反。如果市场下跌，股指期货的收益可以弥补市场下跌的损失，这样无论市场涨跌，整个组合都获得了股票组合超过市场的收益，这也叫股票超额收益。

值得指出的是，这种超额并不总是正的，再好的基金产品也会有负的股票超额收益。因此，量化对冲产品的评价应关注长期业绩的稳定性。

此外，量化对冲策略还包括期货管理、指数增强、宏观对冲、统计套利等其他类型的策略。交易标的也从股票扩展到期货、商品、期权等。，使得量化对冲产品的收益来源更加丰富，与传统股票、债券等资产的相关性较低甚至为负，在一个泥泞的市场中也能起到从多个维度对冲风险的作用。

详细介绍了两个策略后，相信你能更好的理解主动投资的根本法则。“天下没有免费的午餐”。投资的时候，首先要知道怎么赚钱。想从IC上赚钱，需要加强自己的研究能力，提高自己的信息优势，然后增加预测的准确性。想从Br上赚钱，就得通过量化或者自动化进行大范围的投注，以量取胜。

如果各方面都没有比较优势，不如把钱交给专业的投资机构打理。

本文来自赵胤财富管理