什么是期权的时间价值(什么期权时间价值最大)

期权价格由内在价值和时间价值组成,期权溢价=内在价值+时间价值。内在价值指数的市场价格与期权行权价格的差额如下:看涨期权的内在价值=目标市场价格大于期权行权价格

期权价格由内在价值和时间价值组成,期权溢价=内在价值+时间价值。

内在价值指数的市场价格与期权行权价格的差额如下:看涨期权的内在价值=目标市场价格大于期权行权价格的部分;看跌期权的内在价值=期权的执行价格高于目标市场价格的部分。

时间价值是指期权价格内在价值的溢价,由利率和隐含波动率决定。

例如,标的510300ETF的市场价格为5.7元,6月5500上海合约的看涨期权300ETF的价格为2500元。由于一个看涨期权对应10000份510300ETF,价值为57000元。

内在价值= 5.7万-5.5万= 2000元

时间价值=2500-2000=500元。

这里要注意的是,虚拟期权和平均期权的内在价值为零,只有时间价值;实物期权的内在价值不为零。

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