资本金收益率指的是什么(在我国企业资本金是指)

名词解释

1 .工程经济活动是有选择地、创造性地将从科学研究、生产实践和经验积累中获得的科学知识应用于最有效地利用自然资源、人造资源和其他资源以满足人们需要的经济和社会活动的过程。

经济效果的评价所谓经济效果，是指人们运用技术的社会实践中的收益、费用和损失的比较。对某些有用的成果和付出的资源成本和损失的比较分析，就是对经济效果的评价。

提高工程技术活动的经济效果是工程经济分析的出发点和归宿。

4.工程经济活动的效果是指活动实施后对活动主要目标的影响。

工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果。

6.现金流量:一定时期内资金的实际流出或流入。其中，流出体系的资本为现金流出，流入体系的资本为资本流入，现金流入与现金流出的差额为现金净流量。

7名义利率是指一个利息周期内的利息周期利率I乘以利息周期数M。

8有效利率如果用周期利率计算周期利率，并且考虑了利率周期内的利息再生因素，那么得到的利率周期利率就是利率周期内的有效利率。

9现金流量图是反映经济系统中资金运动状态的图示，即把经济系统的现金流量绘制成一个时间坐标图，表示现金流入和流出与相应时间的关系。

利息通常被认为是资本的机会成本。

利率是单位时间内赚取的利息与贷款本金的比率。

12单利所谓单利，是指计算利息时只考虑初始本金，不包括前一个计息周期累积的利息。

13复利计算利息时，一个计息期的利息是本金加上上一期累计利息总额计算出来的。这种计算方法是复利。

14利息是指占用资金所付出的代价，或者是放弃近期消费的补偿。

项目投资一般是指一个项目从开始准备到建成投产的全部资金投入。

项目总投资由建设投资、建设期利息和流动资金组成。

工程造价由设备和工具投资、建筑安装投资和工程建设其他投资组成。

18 .固定资产投资由建设投资和建设期利息组成。

19 .生产成本又称制造成本，是指企业在生产经营过程中实际消耗的直接材料费用、直接工资、其他直接费用和制造费用。

20 .期间费用是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接或密切关系的管理费用、财务费用和营业费用。期间费用不计入产品的生产成本，直接反映在当期损益中。

21 .折旧是指固定资产在使用过程中，随着资产的损失慢慢转入产品成本的那部分价值。折旧的作用它是企业通过将折旧费用计入成本来收回固定资产投资的一种手段。

22 .无形资产是指没有实物形态但能被企业长期使用的资产，包括专利权、非专利技术、商标权、商誉、著作权和土地使用权。

23 .递延资产是指在经营期的头几年应逐年摊销的各种费用，包括开办费和以易于经营的租赁方式租出的固定资产改良项目支出。是一年以上的摊销费用。

经营收入是项目建成投产后补偿成本、提高税收、偿还债务、保证企业正常再生产的前提。它是估算利润总额、营业税、附加和增值税的基础数据。

营业税包括增值税、消费税、营业税、城市维护建设税和资源税。附加是指教育费附加，其征收环节和开票依据类似于城市维护建设税。

26折旧方法包括平均寿命法(直线法)、工作量法(工作量法可用于特种设备)和加速折旧。

运营成本是指总成本中扣除折旧、维护、摊销和利息支出后的项目成本。

28 .项目建设其他投资是指从项目准备到项目验收交付的整个建设期间，为保证项目建设顺利完成和交付后正常运行所发生的全部费用。

29 .财务费用是指企业为筹集资金而发生的各种费用，包括经营期间的净利息支出、汇兑净损失、外汇调节费、金融机构费以及在筹资过程中发生的其他财务费用。

30经济评价是工程经济分析的核心内容。

31静态回收期是反映投资方案盈利能力的一个指标。

32总投资收益率和资本

本金净利润率常用于分析项目融资后的盈利能力。

3NPV是反映投资方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。

内部收益率的经济含义是使未收回的投资余额及其利息恰好在项目计算期内，并在期末全部收回的一种利率。

净现值比率的经济含义是单位投资的现值所能带来的净现值，是考虑项目单位投资盈利能力的一个指标。

36基准收益率的预测方法有代数和法、资本资产定价模型法、加权平均资本成本法、典型项目模拟法、德尔菲专家调查法等。

37投资总回报是指工艺项目达到设计生产能力时正常年份的年息税前利润或运营期年平均息税前利润与项目总投资的比率。

38偿债准备金率:项目贷款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息额的比率。

39利息准备金率:也称利息收入倍数，是指项目贷款偿还期内各年可用于支付利息的息税前收益与当期应付利息费用的比率。

投资的机会成本是投资者将有限的资金用于除拟建项目以外的其他投资机会所能获得的最佳利润。

41增量投资的回收期是通过节省或增加互斥方案运营成本的净收入来补偿增量投资的年数。

所谓工程分析项目的不确定性分析，就是考察建设投资、运营成本、产品销售价格、销售量、项目寿命等因素对项目经济评价指标的影响。

盈亏平衡分析仅适用于财务评价，敏感性分析和风险分析可通过手机进行财务评价和国民经济评价。

44盈亏平衡点越低。项目越赚钱，承担不确定因素变化带来的风险的能力就越强。

45敏感性分析是在建设项目的主要不确定因素发生变化时，通过研究项目经济效果指标的相应变化，找出项目的敏感因素。确定其敏感性，并分析该因子达到临界值时的工程承载力。

46单因素敏感性分析是指当一次只有一个因素发生变化，而假定其他因素保持不变时的敏感性分析。

47风险是经济主体的损失相对于预期目标的不确定性。

风险管理的步骤:风险识别、风险估计、风险评估、风险决策和风险应对。

49风险识别是指用系统论的观点对项目进行全面的调查和分析，找出各种潜在的风险因素，对各种风险进行比较和分类，确定各因素的相关性和独立性，判断其发生的可能性和对项目的影响程度，按其重要性进行排序，或给予权重。

风险估计是指运用主客观概率分析方法确定风险因素的概率分布，以及运用数理统计分析方法。计算项目评价指标对应的概率分布或累积概率、期望值和标准差。

51蒙特卡罗模拟法是用随机抽样的方法抽取一组输入变量的概率分布特征值，输入这组变量计算项目评价指数。评价指标的概率可以通过多次抽样计算得到，从而估计项目投资的风险。

5风险评估是指根据风险识别和风险估计的结果，按照项目风险判别的标准，找出影响项目成败的关键风险因素。项目风险大小的评价标准应根据风险因素发生的可能性及其造成的损失来确定。一般以评价指标的概率分布或累积概率、期望值和标准值作为判断标准，也可以综合风险水平作为判断标准。

风险决策的原则:满意准则、最小方差准则、期望值准则和期望方差准则。

54风险应对是指根据风险决策的结果，研究规避、控制和预防风险的措施，为项目全过程的风险管理提供依据。

5 .项目融资主体可分为现有法人融资主体和新法人融资主体。

56 .现有法人融资是指人民群众进行建设项目所需的资金，来源于现有法人的内部融资、新资本和新债务。

57新公司融资:由项目发起人组建新的具有独立法人资格的项目公司，由新组建的项目公司承担融资责任和风险，债务以项目本身的盈利能力偿还，以项目投资形成的资产、未来收益或股权作为融资担保的基础。

58总投资指建设投资、建设期利息和流动资金之和。

9 BOT项目融资模式；即建设-运营-移交，是指政府将某一项目的特许经营权授予承包商，承包商在特许经营期内负责项目的设计、融资、建设和运营，并回收成本、偿还债务和赚取利润，特许经营期结束后再将项目所有权移交给政府的一种项目融资模式。

60资金成本是投资者在工程项目实施过程中为筹集和使用资金所付出的代价。资金成本由两部分组成，即筹集资金的成本和使用资金的成本。

61 .基金募集费用是指投资者在基金募集过程中支付的各种费用。

资金使用成本又称资金占有成本，主要包括支付给股东的各种股利、支付给债权人的贷款利息和支付给其他债权人的各种利息支出。

可行性研究是运用各种方法对工程项目的必要性、可行性和合理性进行技术经济论证的一门综合性科学。

64一个建设项目要经历建设前期(项目建议书、可行性研究)、勘察设计期(初步设计、施工图设计)、建设期(施工准备、建设实施竣工验收)、运营期(项目投产、项目后评价)。

建设前期是决定项目经济效果的关键时期，是研究和控制的重点。

市场调查的方法:间接信息收集、直接访谈(访谈调查、电话调查。问卷)、直接观察法、

市场预测是在市场调查的基础上，通过对市场数据的分析和研究，运用科学的方法和手段，预测市场的未来前景。

68项目经济评价是在对市场调查预测、拟建规模、营销策划、资源优化、激素方案论证、环境保护、投资估算、资金筹措等进行可行性研究和分析的基础上，推测和估计拟建项目各方案投入和产出的基础数据，评价和选择拟建项目最佳方案的过程。是投资者进行决策的重要依据。包括财务评价和国民经济评价。

财务评价是分析和预测项目的财务效益和费用，计算财务评价指标，考察拟建项目在国家现行财税制度和市场价格体系下的盈利能力和偿债能力，从而判断项目的财务评价。

70 .偿债能力分析基本报表、资产负债表、建设期利息估算和还本付息明细表。静态资产负债率、偿债准备金率、利息准备金率。

71 .债务比率是指债务资金与项目所用资本的数量比率。

财务杠杆是指负债比率对资本收益率的标度效应。

73成本效益分析是以稀缺资源的合理配置和社会经济的可持续发展为原则，运用影子价格、社会贴现率等成本效益分析参数，从国民经济全局的角度考察项目的经济合理性。

74市场失灵市场的正常运行需要若干条件，包括资源产权清晰、竞争充分、公共物品数量少、不存在短期行为等。如果不能满足这些条件，市场就不能有效配置资源，也就是市场失灵。

75成本效益分析的研究内容:确定国民经济效益和费用，计算和选择影子价格，编制成本效益分析报告，计算成本效益分析指标，比较方案。

76成本效益分析参数是成本效益分析的基本准则，主要包括社会贴现率、影子汇率和影子工资。

77社会折现率是衡量资金时间价值的重要参数，代表社会资金在被占用时应得到的最低收费率，作为不同年份价值转换的折现率。它是成本效益分析中经济内部收益率的基准值。

影子汇率是反映外汇真实价值的汇率。主要根据一个国家或地区进出口的结构水平、外汇的机会成本和发展趋势、外汇的供求等因素来确定。

79影子工资是社会为项目中使用的劳动力支付的价格。它由两部分组成:劳动力的机会成本和社会资源的消耗。

80内部效应是直接经济效益和直接经济成本。

外部效应是指间接经济效益和间接经济成本，是指项目对国民经济的贡献和国民经济为项目付出的代价中，直接效益和直接成本中体现的效用和成本部分。

82外部效应应包括以下几个方面:(1)产品相关效应(2)环境和生态效应(3)技术扩散效应。

影子价格是指按照一定的原则确定的价格，能够反映投入和产出的真实经济价格、市场供求状况、资源的稀缺性以及资源的合理配置。

8经济净现值是反映项目对国民经济净贡献的绝对指标。

85成本效果分析是指用货币计量成本，用非货币计量效果的经济效果分析方法。

86成本效果分析中的成本是指为实现项目预定目标而付出的财务成本或经济成本，以货币计量；效果是指项目结果所发挥的作用、效果或效率，是项目目标的实现程度。一个项目可以选择一个或几个效用指标。

无形效果是成本效益分析中的一个难题，因为有些项目的效益是不能简单用金钱来衡量的。

88设备的物理磨损由于设备的使用或自然环境造成的设备实体的内部磨损称为设备的物理磨损或材料磨损。

89级有形磨损。运行中的设备实体在外力作用下产生的磨损、变形和损坏称为I类有形磨损。它会降低设备的精度和劳动生产率。当这种磨损达到一定程度时，整个设备的功能就会下降，导致设备故障频繁，废品率高，使用费剧增，甚至难以继续正常工作。

90级Il可见磨损自然环境的作用是造成装备可见磨损的另一个原因，就是自然力造成的装备磨损。这种磨损与生产工艺的使用无关，甚至在一定程度上与使用程度成反比。因此，如果设备闲置或密封，也会造成有形的磨损。可见，设备长期闲置，自然会失去精度和工作能力以及使用价值。

91设备的无形损耗是由于社会经济环境的变化而引起的设备价值的贬值。隐形磨损不是生产过程中的使用或自然力的作用造成的，所以不会表现为设备实体的变化和损坏。

9在第I类无形磨损中，由于设备制造技术的不断改进、成本的不断降低、劳动生产率的不断提高和生产同一种设备所需的社会必要劳动的减少，使设备的市场价格降低，从而使原来购买的设备相应贬值。这种关于现有设备磨损后果的知识只是部分贬值，设备本身的技术特性和功能，也就是使用价值并没有改变，所以不会影响现有设备的使用。

9第II类无形磨损是由于技术进步，出现了结构更先进、技术更好、生产效率更高、原材料和能源消耗更少的新设备，使原有的机器设备在技术上显得过时和落后。其后果不仅是降低原有设备的价值，还会使其部分或全部失去使用功能。

9样机设备更新分析是假设企业生产经营周期长，设备一旦选定，样机设备在未来会反复更新，相当于研究周期是每台设备自然寿命的最小公倍数。

95设备大修的经济实质是通过调整、修理或更换磨损件来恢复设备的精度和生产效率，是整机的完全或接近完全的恢复功能，基本达到设备原有的使用功能，从而延长设备的自然寿命。大修可以利用预留的零件，从而在一定程度上节约资源。因此，在设备更新的分析中，大修理是设备更新的替代，这是大修理的经济本质，也是大修理作为补偿设备磨损的一种方式而存在的经济前提。

96设备大修的经济界限如果这次大修的费用超过了同类设备的重置价格，显然这种大修在经济上是不合理的。这一标准被视为大修经济合理性的最低条件，称为最低经济极限。

97沉入成本，在投资中无法收回。

98设备退化。随着设备使用寿命的增加，每年的运行费用都在以一定的速度递增。这种设备运行成本的逐年增加称为设备劣化。

9价值工程(Value engineering)又称价值分析，是一种能够以最低的生命周期成本可靠地实现所有研究对象的必要功能，从而提高对象价值的思想方法和管理技术。

价值工程的三个基本概念:价值、功能和寿命周期成本。

01功能是指分析对象能够满足某种需求的属性。

02必备功能是满足用户需求必须具备的功能。

103不必要的功能是一个对象所具有的，与满足用户需求无关的功能。

104功能不足是对象尚未满足用户需求的必要功能。

05超额功能是物体所具有的，超出使用者需求的功能。

基本功能是与对象的主要目的直接相关的功能，是决定对象的性质和存在的基本因素。

07辅助功能是为了更有效地实现基本功能而增加的功能。

08使用功能是指物体所具有的与技术经济使用直接相关的功能。

109味觉功能是指与使用者的精神感受和主观意识有关的功能，如价值功能、审美功能、外观功能、欣赏功能等。

10生命周期从研究开发、设计制造、用户使用到物体生命周期结束的整个时期称为物体的生命周期。价值工程一般用经济寿命来计算确定一对的生命周期。

11寿命周期成本是指在一个物体的经济寿命期内，从研究开发、设计制造、销售使用到停止使用所发生的全部成本和费用的总和。

12价值工程的特征1目标的特征。2.方法的特点。3活动领域的特点。

13功能分析是通过分析信息，运用动词和名词的组合，明确功能特性的要求，绘制功能系统图，简明正确地表达各对象的功能。

14功能评价是定量地估计组成对象的部件在功能系统中的重要性。

功能评价方法:01评分法、直接评分法、04评分法、倍数比法。

16方案的创建方法:头脑风暴法、模糊目标法、专家对应法。

17工程项目后评价的特点。1现实性2综合性3探索性4反馈5合作

18 .其他费用包括制造费用、管理费用、财务费用和营业费用扣除工资福利、折旧费、修理费、摊销费、维护费和利息支出后的余额。

19独立程序是指互不干扰、经济上互不关联的程序，即这些程序相互独立。选择或放弃一个程序并不影响其他程序的选择。显然，单一方案是独立方案的特例。

20 .风险决策者是决策的主体。决策行为取决于决策者在风险条件下的风险态度。对于统一风险决策的问题，不同风险态度的人通常会做出不同的决策。有三种表型:风险厌恶型、风险中性型和风险偏好型。

21.项目融资是指以项目的资产和收益作为抵押进行融资。项目融资本质上是资金提供者对项目发起人无追索权或有限追索权的融资贷款。

22 .特殊投入是指项目在困难、生产和经营中所使用的人力资源、土地和自然资源。