非农数据(10月非农数据公布时间)

北京时间周一(10月10日)美元指数在亚市表现强劲，目前交投于112.88附近。上周五的数据显示，美国9月非农部门好于预期，表明美联储目前可能会坚持激进的紧缩政策。

上周五的数据显示，美国9月非农就业岗位增加26.3万个。虽然低于前值31.5万，但高于经济学家普遍预测的25万。此外，美国9月失业率意外降至3.5%，低于前值和预期值3.7%。

多伦多ForexLive首席外汇分析师AdamButton表示，“美国经济疲软的任何迹象都会给美元带来很大压力，但非农数据肯定没有拖累美元。”

西太平洋银行(Westpac)策略师SeanCallow表示，这些数字以及由此带来的收益率上升是“对美元有利的组合”。这进一步说明美国经济并没有崩溃。这只是让人们更加确信，美联储将在未来三周的利率问题上表达同样的观点。

期货市场定价显示，交易员认为美国11月加息75个基点、明年5月加息150个基点以上的概率接近90%。为抑制通胀，美联储已将其政策利率目标区间从今年年初的接近零上调至目前的3.00%-3.25%，并于上月表示今年将有更大幅度的加息。

该策略师表示，将于本周公布的美国9月通胀数据也将受到密切关注，并可能影响投资者对美联储的预期。10月13日，美国将发布9月CPI。市场预计，9月CPI年率将调整为8.1%，略低于前值8.3%。市场预计，9月核心CPI年率将调整为6.5%，略高于前值6.3%。

上周五，美元指数触及一周高点112.88，最终收涨0.46%，至112.77。美元指数今年迄今已上涨约18%。

油价上涨和地缘政治紧张局势也在担忧经济增长，给欧洲能源进口国的货币，甚至对增长敏感的出口国货币如澳元带来压力。

上周五澳元兑美元触及两年半低点0.6347，最终收跌0.75%，报0.6360。周一早盘，澳元兑美元继续走软，一度触及0.6342的两年半低点。

上周五，欧元兑美元收跌0.54%，报0.9738。能源危机和经济衰退的风险仍是拖累欧元的两大关键因素。

此前，欧佩克+同意削减供应，随着冬季的到来，乌克兰战争也对欧洲的能源安全构成了威胁。市场正在等待克里姆林宫对俄罗斯通往克里米亚的唯一桥梁爆炸的反应。

上周早些时候，在英国政府放弃取消最高所得税率的计划后，英镑一度飙升，但随后连续回落。上周五，英镑兑美元收跌0.65%，报1.1085。

瑞银表示，未来几周，英国经济前景可能会变得更加明朗，英镑可能会收复部分失地。但在此之前，政府必须拿出一个经济计划，该计划必须得到保守党和民众的广泛支持。

英国政府将于11月23日公布新的中期财政计划，上月宣布的减税措施引发市场动荡。

上周五，美元兑日元收盘上涨0.18%，至145.38。美元兑日元9月份触及145.90的24年高点，促使日本当局出手干预，以支撑脆弱的日元。

然而，日本当局的干预效果似乎有限。美元/日元近期有所反弹，目前仍在145.46附近高位运行。

周一关键数据和重大事件

周一需要关注的大事件:芝加哥联储主席埃文斯就经济前景和货币政策发表讲话，IMF和世界银行召开2022年秋季年会至10月16日。

机构意见摘要

1.道明证券:美元/加元今年有望升至1.40甚至更高。

①加拿大央行行长麦克勒的最新言论抵制了鸽派的拐点预期，这应该会加强该行在10月加息50个基点的概率。但是，我们不想做进一步的推断，因为在当前的环境下，尤其是经济数据开始降温的时候，央行言论的有效性是非常短暂的。我们仍预计终端利率为4.25%；

②麦克勒发表了一些强硬的言论，但没有说服力。听起来虽然他们现在还不愿意“转”，但可能不会太远了。我们更确信应该逢低买入美元/加元。目前来看，今年汇率有望触及1.40，但这并不意味着会是一个顶部。

2.强势美元何时见顶？海通证券:应重点关注美国通胀指标的跟踪。

①海通证券指出，近期市场的核心矛盾是美元流动性，美元流动性的核心是美国通胀，所以市场核心的外部变量是美国通胀。经济指标的轻微走弱，甚至失业率的轻微上升，都没有那么重要；

②在此背景下，如果美元、美债利率居高不下，全球风险资产仍可能承压。面对40年不遇的高通胀，我们还是应该把更多的精力放在美国通胀指标的跟踪上。如果出现明显的下跌，市场的压力也会明显缓解。

3.瑞银:如果日本央行调整政策，多国债务市场可能面临巨大冲击。

①瑞银集团(UBS Group AG)认为，日本央行的政策调整将提振日元，并将对日本投资者持有大量头寸的债券市场，即澳大利亚、法国和美国产生巨大影响；

②瑞士银行表示，更极端的情况是放弃对收益率曲线的控制。虽然不太可能发生，但会导致日本股市进入熊市，并可能导致美欧股市下跌10%。

4.瑞银:英国面临政治挑战，英镑可能保持弱势。

①瑞银表示，英国正面临政治挑战，英镑短期可能继续挣扎。虽然英镑有明显的上行潜力，但鉴于其目前的低位，建议减少对英镑的敞口；

②瑞银警告称，鉴于对财政政策的担忧，英镑的下行潜力也很大。

5.加拿大帝国商业银行:预计年底前英镑/美元将再次测试1.08。

①金融公信力的缺失和英国央行2023年更加激进的紧缩倾向拖累了该国的经济增长。(英国终端利率目前设定在4%以上)它强调了英镑面临的持续逆风；

②由于英国央行被迫出手干预，以稳定债券市场的重大失衡，预计在持续的金融和政治压力下，货币将继续作为宽泄压阀。因此，英镑近期涨势可能很快停滞，年底前面临再次测试1.08的风险。

6.德意志银行:能源危机仍是欧元的负担，欧元可能跌至0.92-0.91区间。

①10月6日，德国商业银行(Commerzbank)回应石油输出国组织本周中期减产推高油价的决定，称这使得危机持续，而这场危机“仍是欧元的负担”；

②欧元前景依然受到挑战，短期内不太可能出现转机。瑞士瑞信银行的分析师表示，欧元兑美元可能跌至0.92-0.91的区间。

7.美国银行将年底新西兰元兑美元汇率预期从0.65下调至0.56。

①美国银行将2022年底新西兰元对美元的预期从之前的0.65下调至0.56。近期情况看，2022年汇率回到0.60的可能性不大；

②疲软的全球经济增长和金融市场状况表明，短期内汇率可能低于我们的年终预期。

本文来自汇通。com