基金子公司(中国投资基金公司)

美联社5月31日电(记者高平)近日，北京地方金融监督管理局发布的《关于推进北京全球财富管理中心建设的意见》指出，督促包括银行理财公司、信托公司在内的资产管理机构发起设立可投资北交所股份的产品。

事实上，理财公司和信托公司对北交所上市公司的“布局”早已开始。据统计，自北交所开市以来，共有7家理财公司和信托公司对北交所上市公司进行了调研。在业内人士看来，意见的出台将使资产管理机构的展业更加顺畅，但对于财富管理公司和信托公司来说，既有机遇，也有一定的挑战。此外，北交所要继续改革，引导和吸引更多的存量资金入市。

北交所推进金融监管和信托投资，机遇与挑战并存。

北京地方金融监督管理局、中国人民银行营业管理部近日发布的《关于推进北京全球财富管理中心建设的意见》指出，督促公募基金管理公司、银行理财公司、保险资产管理公司、证券资产管理公司、信托公司、基金子公司、养老金管理公司等资产管理机构发起设立可投资于北京证券交易所上市公司股票的产品。

“北交所主要服务于创新型中小企业。新兴产业的企业成长率高，同时与国家战略发展导向一致，蕴含更多投资机会。”一位新三板投资人表示。

中信证券研究团队也认为，北交所已经正式开市半年了。从现状来看，市场持续扩容，流动性和估值提升了空，符合创新型中小企业的特征。预计后续市场基础制度改革将继续深化，或在融资制度方面优化上市转板流程，以增强对优质公司的吸引力；投资制度方面，方便机构投资者参与，提高市场流动性和估值水平。在政策的支持下，北交所“专业化、创新型”企业的发展值得关注。

对于银行和信托公司来说，布局北交所，机遇与挑战并存。普益标准研究员李对财联社记者表示，凭借母行独特的销售渠道优势，银行理财经理在客户和渠道上优势明显，但在布局权益类市场上也受到需求和投资的挑战。

一位理财经理内部人士告诉财联社记者，相对而言，银行理财经理面对的客户群特点是追求相对稳定的收益，理财经理布局的北交所面临着投研能力和投资者教育的考验。

对于信托公司，普益标准研究员余表示，在监管“两压一降”的背景下，信托公司标准产品转型已成定局，资产管理业务成为信托公司转型的抓手。上述意见无疑为信托公司开展证券投资业务提供了良好的展环境。信托公司过去在开展非标业务时积累的展业经验，可以帮助其寻找优质标的，配合股东资源深耕特定行业；或者建立投资生态圈，与券商、基金公司建立稳定合作，开展TOF投资模式。

不过，于也表示，标准化资产管理业务对信托公司的专业管理能力和行业理解深度提出了更高的要求，信托公司需要不断加强投研能力和产品运营能力。

自开市以来，已有7家机构进场调研今年以来“降温”的热情。

金融和信托公司都关注了北交所的上市公司。北交所开市当天，有理财经理表示有两只产品作为首批投资机构参与了北交所的股票投资。中国理财网显示，有16款理财产品带有“专精特新”字样。

此外，据金融协会记者统计发现，自2021年11月15日北交所开市以来，共有7家信托公司和理财子公司参与了北交所8家上市公司的调研，其中京赛科技获得了理财经理和信托公司的同步调研，AVIC信托、民生信托和中银理财的调研较为积极，均参与了北交所2家上市公司的调研。

从研究对象所属行业来看，分为材料、工业、信息技术、医疗四个行业，其中大部分企业属于工业和信息技术。

业内人士表示，通过调研，投资机构不仅可以考察公司的生产经营情况，掌握比信息披露更详细的第一手资料，还可以更好地了解管理层，了解企业的发展战略，评估企业的真实投资价值，为机构本身或其客户提供投资建议。

但从数据来看，今年以来，对信托公司和理财经理的调研频率明显下降。对比去年11月15日开市到今年年底，共有6家信托公司和理财经理参与调研。今年以来，仅有两家理财经理和一家信托公司对北交所共三家上市公司进行了调研。相比a股公司的调研强度，北交所的理财经理和信托公司的调研强度更差。

新三板资深评论员、北京南山投资创始人周运南表示，目前北交所的投资者适当性制度已经向包括私募基金、公募基金、信托基金、资产管理计划、银行理财、保险资金、企业年金、社保基金、QFII、RQFII等所有机构开放，但一些具体细节可以更加开放。北交所要继续改革，引导和吸引更多的存量资金入市。【投稿及区域合作请在24小时内回复邮件至新报3469887933#qq.com24】

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发布日期:2022-05-31 14:03:34类别:财经