360理财宝(360理财产品)

财富的增长不是去寻求一万种解决问题的方法，而是在正确的方向上不断迈出一万步、两万步、三万步…

文/八九零

相对于20多岁的年轻人，中年人的财务问题往往更为紧迫。

比如你手里已经有30万、50万甚至100万的积蓄，你该如何投资？

比如怎么教我妈理财？可能是很多人都想过，但又觉得无从下手的问题。

前两天，我的基金计划的老师吴志坚给小巴讲了一个他如何用支付宝教妈妈理财的故事。受此启发，小巴在吴老师方案的基础上做了一些升级改进，还用支付宝帮我妈设计了一个年化目标10%左右的理财方案。

01、三合一傻瓜式组合

第一步:把支付宝账户里的资金一分为三，打造一个三合一的傻瓜式组合。

这个组合包括余额宝、理财、基金三个部分。打开支付宝-我的-总资产，可以看到这样一个分割的页面。根据个人风险承受能力，可以调整这三部分的配置比例。

下面是给我妈配置的支付宝账号。

我妈总资产53万左右。她平时消费不多，支付宝主要用于淘宝购物，我就帮她预留5万放在余额宝里。剩余可投资资金约48万元。

我妈风险承受能力比较低，不能容忍股市的大起大落。所以我按照7:3的比例分配理财产品和基金。也就是说，理财配置了34万左右，基金配置了14万。

这样一个投资组合的预期年化收益是多少？5.11%。

虽然不是特别高，但还是以过去10年为例吧。沪深300指数的波动率极高，年内最大跌幅达46%，而我们投资组合的波动率年内只有13%。你不仅获得了低回报，而且没有经历股市过山车般的大起大落。可以说是鱼与熊掌兼得。

*以上数据假设沪深300和组合起点相同，投资开始时间为2009年1月1日，结束时间为2018年12月31日，通过choice平台测试得出。

这种方法是小巴在我的基金计划中，根据吴志坚给出的最简单的家庭资产配置模型做出的第一个配置方案。如果你想知道更多，请加入我们的课程。

当然你会觉得5.11%的年化收益还是太低了。能不能让收入高一点？别担心。

02、替换：从预期年化5.11%到6.3%

下面进行第二步:更换三合一组合中的零件。

把余额宝换成收益更高的“货币基金”；

理财产品换成“纯债基金”；

增加“标准普尔500指数基金”跟踪美国股票指数。

1.为什么是货币基金？

余额宝本身就是一种“货币基金”，投资标的是短期货币工具，如国库券、银行存单等风险低、流动性高的短期有价证券。

具体置换操作:在总资产页面，点击基金，搜索“货币”二字，会看到产品名称列表，年化收益在1.7%-2.7%之间。它们的风险和余额宝一样低，但是我们可以选择年化收益更高的产品来替代余额宝。

2.为什么是纯债基金？

“理财产品”的投资方向是固定收益类金融工具，如国债、地方债、金融债等，与“纯债基金”大致相同。

相比理财产品，纯债基金还有其他优势。比如没有180天、360天的固定期限，由专业基金经理操作，几乎可以作为“理财产品”的替代品。

具体操作:还是在基金页面，搜索“纯债”二字。然后你会看到一个产品名称列表，年化收益在3%-6%之间。

以往这类纯债基金平均年化收益在6%左右。经过一定的选择，如果继续按照原来的比例分配，长期年化收益率基本可以从原来的5.11%变成6.3%。

当然，无论是银行理财还是纯债产品，随着近期公司信用债问题逐渐爆发，已经不仅仅是兑付产品，需要谨慎选择，规避系统性风险。

3.为什么要增持美股指数基金？

至于“指数基金”，选择的范围其实并不局限于a股市场。如果你的投资知识比较广泛，还可以选择海外指数基金，比如跟踪标准普尔500指数的美国股票指数基金。与a股市场相比，美国股市更加成熟和稳定。

点击查看大图点击查看大图。

在《我的基金计划》课程中，简琦老师讲授的极简投资组合包括两只美股指数基金。在过去的五年里(2015年1月5日—2020年10月19日)，该投资组合获得了76.32%的总回报。

除此之外，还有拥有28年投资经验，熟悉a股、港股、美股游戏的杨天南老师，海外基金模块授课的贾泽良老师。他拥有超过10年的海外投资经验。想了解海外基金投资，不妨听听他们的实战经验和技巧。

03、化繁为简：一只基金搞定两只基金配置

是不是觉得一下子引入三种基金有点复杂？

没关系。现在，我们可以简化事情。只需要一只基金就可以实现“债券基金+股票基金”的资产配置。这只基金的名字叫“混合型基金”。

所谓混合型基金，就是投资组合中既有成长股、收益股又有债券等固定收益投资的共同基金。混合型基金设计的目的是让投资者通过选择一个基金品种来分散投资，而不是购买不同风格的股票基金、债券基金和货币基金。

简单来说:混合型基金=纯债基金+股票基金+货币基金。

因为余额宝一部分属于流动资金，我们暂时保留一部分货币基金配置。根据纯债基金和股票基金的混合比例，混合基金的选择可以分为三类:

像我妈这样的大龄用户，更适合债基较大的偏债混合型基金。一般这类基金中，纯债占70%-80%，股票占20%-30%。

像我哥这样的年轻人，可以选择偏股混合型基金。一般这类基金中，纯债占20%-30%，股票占70%-80%。

像我大妈这样的中年人更适合平衡混合型基金。一般这类基金中，纯债占40%-60%，股票占40%-60%。

根据2004年1月至2019年6月的统计，这三类基金的年化收益在10%-13%之间。

经过三步完善，为妈妈配置的支付宝理财计划基本可以实现长期年化收益10%左右的目标。

当然，这只是风险承受能力低的人的配置方案。

如果你有更高的预期收益目标，你的风险承受能力就会更强。然后，尝试投资股票型基金，尤其是中小基金和行业基金。根据晨星微信官方账号整理的数据，最近五年，消费行业在公募基金业绩榜单中排名第一，而最近三年，则是医疗行业的基金。

如金融研究所高级研究员张南先生将与您分享行业轮动的秘密，重点分析消费、医药、科技等行业基金。

想了解专业基金经理的投资逻辑，就为自己的小家庭制定专属的基金配置方案，成为自己的基金经理。那么，有一线公募、私募基金设计经验的专业基金经理武青阳先生可以为您解答。

此外，还有孙振玺老师，她为吴晓波频道写财经专栏已经五年了。他擅长用连小白都能理解的方式给你拆解金融知识，所以零基础的初学者你也不怕看不懂。

最后，小巴特别提醒，本课程的双十一优惠活动已经结束，但是同学们的报名热情不减，所以我们决定返场一天。今天可以购买我的基金计划，享受优惠价860元(市场价在980元)，仅限11月17日。欢迎加入，一起交流学习。

作者|寿佳音|值班编辑|李梦晴

编辑|何编辑|郑