swift是什么意思()

Phoenix.com“风暴之眼”出品

俄乌冲突仍在持续，全球金融市场的躁动并未停止。最新消息显示，一系列针对俄罗斯的金融制裁正在酝酿中。

25日上午，有消息称，欧洲理事会主席米歇尔表示，欧盟同意对俄罗斯追加严厉制裁。欧盟对俄罗斯的制裁针对70%的银行市场。

另据报道，美国和欧盟周四宣布了对俄罗斯的第二轮制裁，但此轮制裁不涉及SWIFT国际银行系统。

消息一出，引发金融市场广泛关注。有人认为SWIFT在国际银行中拥有“核武器”的力量，一旦俄罗斯被排除在SWIFT之外，将导致更大的金融市场动荡。

什么是SWIFT？影响力有多大？在美国和欧盟对俄罗斯的制裁中，为什么重点是银行？俄罗斯的局势会因为欧盟的一系列制裁而改变吗？“世界金融战争”会一触即发吗？

位于archcase.com拉胡尔普的SWIFT总部

1.欧盟“杀手锏”斯威夫特是什么？影响力有多大？

资料显示，SWIFT是环球银行间金融电信协会(Society for world wide Interbank Financial telecom munications)的缩写，成立于1973年，总部位于比利时布鲁塞尔，负责处理全球11000家金融机构之间的支付请求和信息，并传输结算信息。

例如，在2021年，SWIFT每天处理4200万条信息。在SWIFT系统的支持下，世界各地的银行可以安全高效地通信，促进价值数万亿美元的跨境交易。

值得注意的是，SWIFT目前由美国、日本和欧洲的央行共同监管。

通过梳理，Phoenix.com暴风眼发现SWIFT除了在比利时的总部外，还在荷兰和美国设立了交换中心。但在日常运营中，由董事会管理，董事会有25个席位，每个席位每三年轮换一次。美国、比利时、法国、德国、英国和瑞士各有两个理事席位，其他成员国最多只有一个理事席位，大多数国家没有理事席位。

有人认为，由于美元在全球货币体系中的重要地位，实际上美国对SWIFT支付系统的话语权非常高，也就是说美国可以在很大程度上控制SWIFT系统。

根据国际清算银行(BIS)的数据，欧洲银行在外国银行对俄罗斯的敞口中占最大份额，接近300亿美元。

由此看来，美国和欧盟在是否将俄罗斯排除在SWIFT之外的问题上的态度将起到决定性的作用。

2.俄罗斯会被踢出SWIFT吗？会有什么后果？

至于俄罗斯，据指出，由于SWIFT拥有超过10，000名成员，如果一家俄罗斯银行由于欧盟或美国的决定而被剥离出SWIFT系统，它将不得不以过去的传统方式，即通过传真与外国合作伙伴做生意，这将是一种非常耗时的方法。

一些分析师认为，将俄罗斯驱逐出SWIFT系统将是最严厉的金融措施之一，这将立即并永久地损害俄罗斯经济。这将把俄罗斯排除在大多数国际金融交易之外，包括从石油和天然气生产中获得国际利润，这两项合计占俄罗斯财政收入的40%以上。

事实上，早在2014年，美国就考虑将俄罗斯驱逐出SWIFT系统。当时，俄罗斯前财政部长阿列克谢·库德林(Alexei Kudrin)估计，如果没有SWIFT，俄罗斯的GDP将在一年内萎缩5%，时任总理德米特里·梅德韦杰夫甚至将这一举动比作“宣战”。SWIFT对俄罗斯的影响可见一斑。

俄乌冲突爆发后，乌克兰驻美国大使敦促其西方盟友将俄罗斯排除在国际银行体系之外。

那么有人被斯威夫特“踢”过吗？当然有！看看新闻。Knews报道称，2012年，SWIFT将多家伊朗银行踢出局。2017年，斯威夫特切断了与朝鲜的一切联系。

一旦被踢，就相当于与世界其他银行“隔离”，其他银行无法向被踢的银行汇款，因此无法进行正常的市场交易和经济往来。

所以俄罗斯如果被“踢”，短期内会很惨。在俄罗斯有业务的俄罗斯公司和跨国企业将在瞬间陷入混乱，经济萎缩，卢布暴跌。有很大概率无法逃脱。

上海高级金融学院实践教授胡禄平对凤凰网暴风眼表示，美国对俄经济制裁是肯定的，但要看具体制裁的程度。把俄罗斯踢出Swift系统，切断俄罗斯的支付通道，是经济制裁中的“核打击”。

胡禄平认为，“快速制裁”确实是一种经济“核武器”。俄罗斯的本币卢布不是国际货币。它依赖美元或欧元进行国际贸易。所以如果切断了这个支付渠道，基本上俄罗斯与外界的经贸往来就彻底断绝了。一旦出现这种情况，俄罗斯短期内很难找到替代方案。

中国外汇投资研究院院长、独立经济学家谭雅玲告诉凤凰网的《风暴眼》:“美国不能单独决定迅速实施制裁。它需要和盟友商量，很难形成统一意见。这种制裁更具威慑力和威慑力，实际操作的概率相当小。”

谭雅玲指出，事实上，俄罗斯和欧盟国家之间仍有大量贸易，尤其是在能源方面。如果迅速实施制裁，可能会对欧盟国家本身和国际油价产生一些不良影响。

至于迅速制裁将削弱美元的说法，谭雅玲认为这是一个伪命题。事实上，美元的地位不是在削弱，而是在加强，因为美元的特权和特殊地位是目前任何货币都不具备的。“俄罗斯也说了好几年要去美元化，但是现在真的去美元化了吗？不会，即使有，也只是很小的一部分。”

中国政策研究会经济政策委员会副主任徐洪才也表达了类似的观点。他告诉凤凰网的暴风眼，快速制裁确实是一种相对致命的经济武器。一旦实施，很可能使俄罗斯经济陷入瘫痪。然而，西方国家不应轻易使用快速制裁，除非迫不得已。

“首先，俄罗斯是一个重要的能源出口国。堵住它可能会导致国际油价再次飙升，进而引发更严重的全球通胀问题。其次，如果俄罗斯经济真的瘫痪了，逼急了可能会加剧冲突，引发更严重的问题。”

快速制裁会削弱美元吗？徐洪才想，“这是不可能的。现在谁能取代美元地位？俄罗斯的本币卢布已经贬值成废纸，包括人民币在内的其他货币只占很小一部分，远没有到可以取代美元的地步。”

3.欧美为什么不用SWIFT制裁俄罗斯？

凤凰暴风眼梳理了各方的声明，发现目前SWIFT成员国在是否去除俄罗斯的讨论上分歧较大。

美国总统拜登的表态比较犹豫。他早些时候说:“切断俄罗斯支付系统始终是一个选项，但就目前而言，这不是其他欧洲国家想要采取的立场。”但拜登也暗示，可能会在下一轮制裁中考虑这一手段。

一名欧盟外交官也表示:“目前最重要的是就紧急状态达成共识。在现阶段，这意味着不会对SWIFT采取任何行动，因为这样做会产生如此广泛的影响，即使是在欧洲。”另一名欧盟外交官直言，“目前，还没有就迅速制裁达成一致。”

英国首相鲍里斯·约翰逊在G7会议前致电德国总理奥拉夫·舒尔茨，呼吁对方支持切断俄罗斯支付系统。不过，舒尔茨对这将如何影响欧盟的谈判能力持保留态度。

而美国和欧盟一些国家在迅速对俄罗斯实施制裁方面的犹豫，可能与担心影响欧盟的能源供应有关。

据《金融时报》报道，一名G7官员表示，一些成员国不愿意这样做，因为这将导致无力支付俄罗斯的能源，这可能会间接导致国际能源价格的上涨。一家外资银行的高管表示:“这将在俄罗斯制造一个大混乱，并蔓延到跨境支付服务。没有SWIFT，欧洲如何支付天然气账单？”

华盛顿也认为这是一个严重的问题。拜登曾表示，他不希望制裁提高汽油价格并伤害消费者。

据《卫报》报道，拜登政府担心禁令会伤害其盟友。俄罗斯是欧盟制成品的大买家，尤其是来自荷兰和德国的制成品。同时，俄罗斯也是欧盟原油、天然气和固体化石燃料的主要供应商，欧洲国家可能很难找到俄罗斯的替代能源供应商。

值得注意的是，据路透社消息，面对美国和欧盟的金融制裁计划，俄罗斯方面的态度直接而强硬——俄罗斯央行和三家商业银行对美国和西方对俄罗斯的制裁不屑一顾。

其中，俄罗斯央行表示将向受制裁的俄罗斯银行提供一切援助，并准备采取措施维护俄罗斯银行的稳定，保护其客户；俄罗斯联邦储蓄银行Sberbank表示，正在研究制裁的影响，但表示，目前，银行对存取卢布和其他外币没有限制。

俄罗斯天然气工业银行Gazprombank也发表了类似声明，称其零售和企业客户的金融服务一切如常；俄罗斯阿尔法银行(Alfa-Bank of Russia)表示，虽然该行被限制发行欧洲债券或股票，但对该行没有实际影响，因为它不是上市公司。

4.随着金融制裁的出现，全球市场进入了黑暗时刻？

除了悬而未决的快速制裁，许多国家已经宣布了对俄罗斯的单独制裁。

最新消息显示，欧盟峰会决定对俄罗斯采取新的一揽子限制性措施。

欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯·德·莱恩在会后的新闻发布会上表示，“在新制裁的框架内，欧盟将打击俄罗斯获取重要技术的可能性，如半导体或尖端技术，俄罗斯需要这些技术来确保繁荣的未来。”

据Sputnik news agency & radio news报道，法国总统马克龙早些时候表示，除了欧盟制裁，法国将单独对俄罗斯实施制裁。法国总统马克龙表示，法国将向乌克兰提供军事装备和3亿欧元的资金援助。报道称，马克龙还表示，法国打算加快在罗马尼亚的兵力部署。

此外，在一些美国参议员与拜登政府官员交谈后，一名参议员表示，“两党广泛同意”就紧急拨款进行立法，以帮助加强北约盟国在联盟东翼的防御能力，并帮助解决难民和人道主义需求。虽然白宫没有具体说明需要多少资金，但这位参议员估计该计划可能需要大约100亿美元。

在军事方面，美国国防部早些时候表示，美国目前在欧洲部署了超过9万名军事人员。

与此同时，美国国会众议院议长佩洛西24日表示，美国国会打算以价值6亿美元的“致命防御武器”援助乌克兰，帮助该国“赢得自己的战争”。

美国总统拜登也在推特上发文称，“美国站出来对付恶霸。”

拜登传达了一个信息。

在一系列制裁下，全球金融市场会发生什么变化？

有分析指出，俄乌冲突将直接让世界在能源上付出更大代价。

数据显示，俄罗斯是欧洲天然气、原油和煤炭的最大供应国。在俄罗斯周四袭击乌克兰后，国际油价升至每桶105美元，为2014年以来的最高水平。有人指出，更高的能源价格可能会侵蚀美国消费者的预算，给已经处于40年来最高水平的通胀带来更大压力。

EY-帕特农公司首席经济学家格雷戈里·达科(Gregory Darko)在接受采访时表示，如果油价保持在每桶100美元，美国家庭今年内的平均能源成本将比去年增加750美元。“这将导致他们减少在其他商品和服务上的支出，而这些增加的成本也可能不利于经济增长。”

同时，美国汽车制造商使用的催化转换器和清洁废气的最大供应商也来自俄罗斯。周四，钯价攀升至去年7月以来的最高点。指出俄罗斯供应的任何中断都会影响美国国内的汽车生产。随着叠加半导体芯片的短缺，美国和全球汽车制造业也将面临困境。

事实上，随着新冠肺炎疫情的影响继续冲击供应链，美国消费者已经在努力应对从食品到汽车等各种商品的成本上涨。俄乌冲突以及任何额外的升级都可能进一步增加美国居民的消费压力，从而引发通胀压力。

达科预测，油价上涨将使美国今年的通胀率上升0.6%，进而使美国的经济增长放缓0.4%。

目前，拜登已经宣布对负责“北溪-2”天然气管道项目的公司及其高管进行制裁。根据CICC的最新分析，一旦军事冲突升级，出于安全考虑，乌克兰政府可能不得不关闭部分甚至全部输气网络，导致天然气供应紧张，价格高企。“北溪-2”的不确定性可能会进一步加剧欧洲能源市场的短缺，进而影响欧洲的通货膨胀乃至货币政策。

在股市方面，有一种观点认为，大量美国家庭面临财富缩水的风险，这可能导致消费者焦虑，需求减少。“新冠肺炎爆发以来，股价翻了一倍。目前家庭财富中直接持有股票和共同基金的份额已经达到空之前的水平。这些因素可能导致消费者信心指数进一步下降，并影响消费者支出的前景。”

一种不同的观点认为，需求疲软在美国不是问题。一家货币政策分析机构的分析师拉里·迈耶(Larry Meyer)表示，面对高通胀，政策制定者似乎并不太担心能源价格上涨。他认为，如果需求大幅下降，美联储将不得不做出艰难的决定，外界也相信美联储会做出回应。他还强调:“但今天的风险环境并没有让我们在风险管理中只关注下行风险。”

对抗通胀压力的博弈也让市场格外关注美联储的下一步动作。

对此，CICC在研究报告中指出，对于美联储而言，短期金融市场动荡引发的避险情绪和中期大宗商品潜在上涨引发的进一步通胀压力是两股相反的力量。“我们倾向于认为，除非我们进一步系统性地失控，否则很难显著改变近端加息概率，这也从3月份CME利率期货有限的预期下跌中得到说明。因此，3月启动加息并给出表内降准路径仍是大概率事件，但50bp的加息预期已明显下降。”

不过，CICC也认为，一个潜在的风险是，如果后续大宗商品价格继续上涨，将推高远端加息的预期，也会增加市场对未来增长更快下滑的担忧，这不仅会增加“滞胀”的风险，也会增加美联储货币政策操作的难度。

来自北方信托(Northern Trust)的经济学家卡尔·坦南鲍姆(Carl Tannenbaum)也指出:“东欧内部更广泛的冲突可能引发对货币政策前景的全面重估，这将加剧不确定性，并打压市场情绪。”但他表示，目前风险偏向上行，美联储将加大政策应对力度。

最新消息称，美联储理事沃勒表示，美联储应在不晚于7月会议前开始缩减资产负债表。如果即将公布的数据显示经济仍然过热，则有“强烈的理由”在3月份加息50个基点。

参考资料:

美国和欧盟暂时不可能切断路透社。

《什么是Swift，把俄罗斯拒之门外能达到什么目的？》，卫报

3.“多国将俄罗斯踢出SWIFT EU的提议，似乎在这个金融“核武器”上犹豫不决，蔡联。

4.美国要制裁中国的SWIFT系统是什么，知乎？